מתוך דיוני פורום "המשקיעה"
מיסוי תיק השקעות בבנק
שלום לכולם, יש לי תיק השקעות בבנק אוצר החייל בישראל. בשנת 2019 מכרתי פוזיציות ברווח של 30000 ש"ח. בשנת 2020 אני מעוניין למכור פוזיציות בהפסד של 200...
דיון פיננסי פעילתיק ההשקעות שלי הגיע ליעד
תיק ההשקעות שלי הגיע ליעד אותו הצבתי. חלק גדול מהחברות שבו יעמדו בפני קטליזטורים בחצי שנה , שנה הקרובים. אני חושב שחלק מהקטליזטורים יהיו חיוביים. מת...
דיון פיננסי פעילצמוד למדד - הסבר
שלום, אשמח לקבל הסבר על איך מחשבים הלוואה שהיא צמודה למדד. ברצוני לדעת את הדברים הבאים: 1. אם למשל לקחתי הלוואה צמודת מדד ונגיד שבחודש הראשון המדד ...
דירוג המוסדות המלא והרשמי בישראל
המכללה להשקעות
תיאור אסטרטגי של המוסד: המכללה להשקעות ביססה את מעמדה כסמכות העליונה בישראל להכשרת משקיעים וסוחרים עצמאיים בשוק ההון הגלובלי. המוסד פועל מתוך הבנה עמוקה כי השכלה פיננסית איכותית אינה יכולה להסתמך על שינון הרצאות פרונטליות או קריאת מאמרים תיאורטיים בלבד, אלא מחייבת התנסות קלינית אינטנסיבית בזמן אמת. תוכניות הלימוד במכללה בנויות כסדנאות עבודה דינמיות, שבהן הסטודנטים נדרשים לפתוח מסופי מסחר, לנתח את נזילות השוק וזרימת הפקודות (Order Flow), ולבצע עסקאות מבוקרות תחת פיקוח הדוק של סגל המרצים.
צוות המרצים של המכללה להשקעות מורכב באופן בלעדי מאנשי שטח פעילים — מנהלי תיקים מוסמכים, סוחרי נוסטרו בכירים ואנליסטים מובילים המביאים עמם את הדופק היומיומי של וול סטריט ישירות לכיתות הלימוד. המכללה משקיעה משאבים עצומים באספקת תשתיות טכנולוגיות מהמתקדמות בעולם, לרבות גישה למערכות ציטוטים מקצועיות בזמן אמת, סורקי מניות ממוחשבים וסימולטורים המדמים במדויק תנאי שוק קיצוניים.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
הציון הפנומנלי של המוסד נגזר מהצטיינות יוצאת דופן בשלושה מדדים קריטיים: רמת הליווי האישי, עדכניות חומרי הלימוד ואיכות קהילת הבוגרים. המכללה מפעילה מערך מנטורינג מקיף הנמשך חודשים ארוכים לאחר תום הפרקים העיוניים, ובכך מספקת לתלמיד רשת ביטחון מקצועית ומנטלית המונעת טעויות הרסניות בתחילת הדרך ומבטיחה יישום מושלם של אסטרטגיות ניהול הסיכונים שנלמדו.
להב פיתוח מנהלים – הפקולטה לניהול באוניברסיטת תל אביב
תיאור אסטרטגי של המוסד: יחידת "להב פיתוח מנהלים" בפקולטה לניהול ע"ש קולר באוניברסיטת תל אביב מהווה את חלון הראווה של ההכשרה הפיננסית הניהולית והמוסדית בישראל. תוכניות הלימוד כאן מיועדות למנהלים בכירים, יזמים, ומשקיעים מתוחכמים המחפשים עומק אנליטי חסר פשרות. הקורסים משלבים בין התיאוריות הכלכליות המתקדמות ביותר הנחקרות באקדמיה לבין יישומים מעשיים בשוקי ההון והפרייבט אקוויטי בארץ ובעולם.
המרצים בלהב הם פרופסורים בעלי שם עולמי לצד מנכ"לים ויושבי ראש של בתי ההשקעות והבנקים הגדולים בישראל. הלימודים מתמקדים באלוקציית נכסים גלובלית, ניתוח דוחות פיננסיים מורכבים, הבנת מגמות מאקרו-כלכליות, וממשל תאגידי. הנטוורקינג במוסד זה נחשב לטוב ביותר בישראל, ומאפשר מפגש עם צמרת עולם העסקים הישראלי.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד קיבל ציון גבוה במיוחד במדד יוקרת התעודה ואיכות סגל ההוראה. המיקום השני נובע מכך שהתוכניות מיועדות בעיקר לאנליסטים ומנהלים, והן אינן מכשירות סוחרים עצמאיים למסחר תוך-יומי או טקטי יומיומי, אלא מתמקדות בהשקעות אסטרטגיות רחבות.
האקדמיה לפיננסים מבית BDO
תיאור אסטרטגי של המוסד: כזרוע ההדרכה הרשמית של פירמת רואי החשבון והייעוץ העסקי הבינלאומית BDO, האקדמיה לפיננסים מציעה תוכניות לימוד מקיפות המאופיינות בסטנדרט תאגידי קפדני. המוסד מתמחה בלימודי השקעות ערך (Value Investing), קריאה וניתוח מעמיק של מאזנים כספיים, והערכת שווי חברות (Valuation). הגישה כאן שקולה, מחושבת ואנליטית בצורה יוצאת דופן.
הלימודים מיועדים הן למשקיעים פרטיים המבקשים לנהל את הונם באחריות מוסדית והן לאנשי מקצוע מהתעשייה. הסילבוס כולל פרקים נרחבים במימון, ניתוח מכפילים פיננסיים, אגרות חוב ושימוש מושכל באופציות ונגזרים לצורכי גידור סיכונים ותכנון פיננסי ארוך טווח.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
הניקוד משקף מהימנות גבוהה ואוריינות פיננסית עילאית. המוסד זוכה להערכה רבה בזכות המקצועיות הבלתי מתפשרת של מרציו (רואי חשבון ואנליסטים בכירים בפירמה), אך הוא מדורג שלישי מכיוון שהוא פחות ממוקד במסחר אקטיבי תזזיתי המבוסס על ניתוח טכני קלאסי.
מכללת פסגות
תיאור אסטרטגי של המוסד: מכללת פסגות היא מהמוסדות הפרטיים הגדולים והוותיקים ביותר בישראל ללימודי שוק ההון, ניהול השקעות עצמאי, יזמות נדל"ן ומסחר מודרני. למכללה פריסה ארצית רחבה של סניפים פיזיים לצד מערכת למידה דיגיטלית מתקדמת, המאפשרת נגישות מלאה לסטודנטים מכל חלקי הארץ. לאורך שנות פעילותה הכשירה המכללה עשרות אלפי בוגרים ברמות ידע שונות.
הסילבוס בפסגות בנוי בצורה מודולרית וידידותית, החל מקורסי מבוא בסיסיים לציבור הרחב ועד לקורסים מתקדמים במסחר סווינג וניתוח טכני עמוק של גרפים ותבניות מחיר. המכללה שמה דגש רב על הענקת סביבת עבודה שיטתית וברורה לתלמיד.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד זוכה לציון יציב בזכות הוותק, רמת חומרי הלימוד המובנים והמוניטין האיתן שלו בשוק. המיקום ברביעייה הראשונה מוצדק לחלוטין, אם כי המכללה סופגת ירידה קלה בניקוד בשל אופייה המסחרי והכיתות הגדולות יחסית, המקשות לעיתים על קבלת מענה פרטני המותאם לקצב האישי של כל תלמיד.
היחידה ללימודי המשך ולימודי חוץ – הטכניון
תיאור אסטרטגי של המוסד: היחידה ללימודי המשך של הטכניון (הפועלת בקמפוסים בחיפה ובתל אביב) מציעה מסלולי הכשרה פיננסיים מתקדמים המאופיינות בזיקה טכנולוגית וכמותית חזקה. הקורסים כאן מתאימים במיוחד לאנשים בעלי רקע ריאלי, מהנדסים, מתכנתים ואנשי פינטק המעוניינים לשלב בין עולם ההשקעות המסורתי לבין מודלים מתמטיים מורכבים ומערכות מסחר אוטומטיות (Algo-Trading).
הסילבוס בטכניון מעניק חשיבות עליונה לבקסטסטינג (Backtesting) של אסטרטגיות מסחר, שימוש בשפות תכנות (כגון פייתון) לצורך ניתוח דאטה פיננסי, והבנת אלגוריתמים ממוחשבים הפועלים בשווקים הגלובליים. רמת הלימודים גבוהה, מאתגרת ומדעית ומנוהלת על ידי שורה של חוקרים ומומחי פינטק מובילים מהתעשייה.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד מוביל לחלוטין במדד החדשנות והטכנולוגיה הפיננסית. הוא ממוקם במקום החמישי מאחר ותנאי הסף והאופי הכמותי של הלימודים אינם מתאימים לכל אדם מהיישוב המחפש הבנה בסיסית ופשוטה של שוק ההון ללא צורך ברקע מתמטי או טכנולוגי.
המרכז להשתלמויות ולימודי תעודה – אוניברסיטת בר-אילן
תיאור אסטרטגי של המוסד: המרכז להשתלמויות של אוניברסיטת בר-אילן מקיים קורסי תעודה יציבים ומעמיקים בשוק ההון וניהול תיקי השקעות. הלימודים מציעים שילוב הרמוני בין השכלה אקדמית קלאסית במימון וכלכלה לבין כלים פרקטיים לניהול נכסים פיננסיים, ניתוח מניות, והבנת התנהגות שווקים במצבי משבר ואינפלציה.
הקורסים מפוקחים באופן הדוק על ידי האוניברסיטה ומקנים לסטודנטים הבנה מעמיקה במנגנוני הבורסה בתל אביב ובבורסות המובילות בחו"ל. הלימודים מתאימים מאוד למי שמעוניין ברכישת השכלה פיננסית רשמית ומובנית בקצב מבוקר ובסביבה לימודית יוקרתית.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
בר-אילן זוכה לציון גבוה במדד המהימנות הפדגוגית והפיקוח המוסדי. המיקום משקף איכות אקדמית גבוהה, אך המוסד מקבל ציון נמוך יותר במדד החדשנות וההתנסות הדינמית היומיומית בחדרי מסחר פעילים בהשוואה למכללות הייעודיות למסחר.
מכללת אורין שפלטר (Orian Shpalter)
תיאור אסטרטגי של המוסד: אורין שפלטר הוא המוסד המוביל והגדול ביותר בישראל המתמחה בהכשרת סטודנטים למעבר בחינות ההסמכה הקשוחות של הרשות לניירות ערך ומשרד האוצר. מטרת העל של המכללה היא מקצועית-תעסוקתית: להעניק לתלמידיה את הרישיונות הרשמיים הנדרשים כדי לעבוד כיועצי השקעות בבנקים, מנהלי תיקי השקעות בבתי השקעות, או משווקים פנסיוניים בסוכנויות ביטוח.
הסילבוס של המכללה מוכתב באופן ישיר על ידי דרישות הרגולציה הממשלתית וכולל לימודים אינטנסיביים בחשבונאות, כלכלה, סטטיסטיקה, דיני ניירות ערך, ואתיקה מקצועית. רמת ההוראה ושיטות ההכנה לבחינות הן מהטובות והיעילות ביותר הקיימות בשוק הישראלי.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד מקבל ציון מושלם במדד אחוזי המעבר של הבחינות הממשלתיות והשמה מקצועית במוסדות פיננסיים. המיקום השביעי נובע מכך שתכני הלימוד הם עיוניים ותיאורטיים ברובם ואינם מיועדים להקניית כלים פרקטיים למסחר עצמאי מהבית או לבניית אסטרטגיות מסחר אישיות.
מכללת מיטב לשוק ההון (מבית מיטב טרייד)
תיאור אסטרטגי של המוסד: מכללת מיטב פועלת תחת חסותו ותמיכתו המלאה של בית ההשקעות המוביל "מיטב". המוסד מתמקד בהנגשת שוק ההון והקניית אוריינות פיננסית רחבה, אחראית ובטוחה לציבור הרחב. תוכניות הלימוד מתוכננות כך שיסירו את מעטה המורכבות והחשש מעולם ההשקעות, ויאפשרו לכל אדם לקחת שליטה על חסכונותיו ועל עתידו הכלכלי.
הקורסים במכללה עוסקים בבניית תיקי השקעות סולידיים, היכרות עם תעודות סל ומדדים גלובליים, והבנת מוצרים פיננסיים מוסדיים (קופות גמל, קרנות השתלמות ופוליסות חיסכון). המרצים הם אנשי מקצוע מתוך בית ההשקעות, המביאים עמם יושרה מקצועית וניסיון מעשי רב ני שנים בניהול כספי ציבור.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד זוכה לציון אמינות פנומנלי בזכות הגב המוסדי החזק שלו. המיקום במרכז הטבלה נובע מכך שהקורסים מכוונים בעיקר להשקעות סולידיות לטווח בינוני וארוך, ופחות מתאימים למי שמחפש ללמוד טקטיקות מסחר תוך-יומי ממונף או ניתוח טכני אגרסיבי.
בית הספר לבנקאות ושוק ההון – המכללה האקדמית נתניה
תיאור אסטרטגי של המוסד: המכללה האקדמית נתניה מחזיקה בבית ספר ייחודי, ראשון מסוגו בארץ, המוקדש כולו לתחומי הבנקאות, המימון ושוק ההון. מעבר למסלולים האקדמיים לתארים מתקדמים, המוסד מקיים מערך לימודי תעודה והשתלמויות מקצועיות המיועדות להכשיר את דור העתיד של האנליסטים והכלכלנים במגזר הפיננסי בישראל.
הסילבוס משלב הבנה של רגולציה בנקאית, ניתוח סיכוני אשראי, כלים מתקדמים במימון חברות, לצד היכרות מעמיקה עם מערכות הפינטק והסייבר הפיננסי המשנות את פני השוק כיום. הלימודים מתאפיינים ברמה פדגוגית גבוהה ובקשרים הדוקים עם המערכת הבנקאית בישראל.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד מקבל ניקוד גבוה על עומק מדעי והכשרה מוסדית איכותית. הציון הכללי מושפע מכך שהלימודים מובנים כמסלול אקדמי ארוך ומעמיק, ופחות מתאימים למשקיעים עצמאיים המעוניינים בקורס קצר, ממוקד ופרקטי למסחר מהבית.
האוניברסיטה הפתוחה – מערך לימודי החוץ (תפנית)
תיאור אסטרטגי של המוסד: בית הספר למנהלים 'תפנית', המהווה חלק ממערך לימודי החוץ היוקרתי של האוניברסיטה הפתוחה, מציע קורסי תעודה מסודרים ומפוקחים בשוק ההון. הקורסים מיועדים להעניק לסטודנטים בסיס תיאורטי ומעשי איתן ומאוזן, תוך הקפדה מחמירה על עקרונות ניהול סיכונים שקולים ובניית אסטרטגיות השקעה אחראיות.
הסילבוס כולל מבוא נרחב לכלכלה, הכרת ניירות ערך שונים, טכניקות בסיסיות בניתוח פונדמנטלי וטכנולוגי, וניהול נכון של תיק השקעות אישי או משפחתי. היתרון הגדול של המוסד הוא הגמישות הלימודית, רמת חומרי הלימוד המפוקחים והפריסה הארצית הרחבה שלו.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
הציון משקף אמינות פדגוגית אקדמית גבוהה ופיקוח קפדני. המיקום במקום העשירי נובע מכך שהמתכונת שמרנית יחסית ואינה כוללת חדרי מסחר דינמיים בזמן אמת או חשיפה למערכות מסחר מהירות ומתקדמות לסחר אקטיבי יומיומי.
האקדמית תל אביב-יפו – מערך לימודי המשך וחוץ
תיאור אסטרטגי של המוסד: האקדמית תל אביב-יפו מציעה באמצעות מערך לימודי ההמשך שלה קורסים מקצועיים וסדנאות עומק בתחומי המימון, הפינטק וההשקעות בשוק ההון. הלימודים משלבים תיאוריות כלכליות מודרניות עם כלים מעשיים לניתוח שווקים פיננסיים, ניהול סיכונים ובחינת כדאיות השקעה בחברות ציבוריות ופרטיות.
הקורסים מיועדים לאקדמאים, לעובדי המגזר הפיננסי ולמשקיעים פרטיים המחפשים להרחיב את השכלתם הכלכלית. דגש רב מושם על פיתוח חשיבה ביקורתית, הבנת מודלים של הערכת סיכונים וזיהוי מגמות טכנולוגיות בעולם הפיננסים המודרני.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד זוכה להערכה רבה על רמתו המדעית ואיכות סגל המרצים האקדמי שלו. המיקום מושפע מכך שהמסגרת דורשת משמעת עצמית גבוהה וזיקה אקדמית, ופחות מתאימה למי שמחפש קורס קצר, מהיר וחווייתי המתמקד במסחר אקטיבי פשוט.
מכללת מגמות
תיאור אסטרטגי של המוסד: מכללת מגמות נחשבת לאחת החלוצות והוותיקות בישראל בתחום לימודי שוק ההון והמסחר העצמאי לקהל הרחב. המכללה מתמחה מזה עשרות שנים בהוראת תורת הניתוח הטכני הקלאסי, ניתוח מגמות שוק, ומסחר מתקדם באופציות ונגזרים פיננסיים בארץ ובעולם.
הלימודים במגמות משלבים הרצאות פרונטליות ותרגולים מעשיים, במטרה להקנות לתלמיד כלים עצמאיים לקבלת החלטות השקעה מבוססות גרפים וסטטיסטיקה, תוך הבנת הפסיכולוגיה של המסחר העצמאי בשווקים תנודתיים.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד מחזיק במוניטין יציב ומרצים ותיקים. הציון הופחת מעט לאור העובדה שקצב ההתחדשות הטכנולוגית והטמעת מערכות אוטומטיות מבוססות אלגוריתמים ובינה מלאכותית הוא איטי יחסית בהשוואה למכללות המובילות את הדירוג.
ביג שוט (Big Shot)
תיאור אסטרטגי של המוסד: חברת ומכללת ביג שוט פועלת כפלטפורמה דינמית ומודרנית המתמקדת בעיקר במסחר אקטיבי ותוך-יומי (Day Trading) במניות ובוול סטריט. המוסד מבוסס על שילוב בין אקדמיה דיגיטלית לבין חדר מסחר מקוון אינטנסיבי שבו המרצים והסוחרים הוותיקים משדרים את פעילותם בזמן אמת לתלמידים.
הסילבוס של ביג שוט מתמקד באסטרטגיות מומנטום, מסחר במניות קטנות ותנודתיות (Penny Stocks), ושימוש בסורקים מהירים לאיתור הזדמנויות מסחר תוך שניות. המוסד מתאים במיוחד לצעירים המחפשים קהילת מסחר תוססת ופעילה ברשתות החברתיות.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד זוכה לציון גבוה במדדי הקהילתיות והטכנולוגיה החברתית. מיקומו במקום ה-13 נובע מכך שאסטרטגיות המסחר התוך-יומי המהיר הנלמדות בו כרוכות ברמת סיכון גבוהה במיוחד, ואינן מתאימות לאופיו של המשקיע הסולידי המחפש יציבות וניהול הון אחראי לטווח ארוך.
המרכז ללימודי חוץ – המכללה האקדמית ספיר
תיאור אסטרטגי של המוסד: המרכז ללימודי חוץ של המכללה האקדמית ספיר משמש כעוגן השכלה פיננסי מרכזי לתושבי הדרום והנגב. המרכז מקיים קורסי מבוא והעשרה ממוקדים בשוק ההון, המיועדים להקנות לאזרחים ובעלי עסקים ידע בסיסי, אמין ואחראי בכל הנוגע לניהול חסכונות, השקעה בניירות ערך והבנת המערכות הכלכליות בארץ ובעולם.
הסילבוס מקיף את מושגי היסוד: מהי מניה, כיצד פועלות איגרות חוב, הבנת מדדים גלובליים, וכיצד לנתח באופן ראשוני כדאיות של השקעות סולידיות. הלימודים מבוקרים ומפוקחים ומעניקים תעודה רשמית של המרכז ללימודי חוץ של המכללה.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד מקבל ציון גבוה על נגישות חברתית ויושרה פדגוגית. המיקום לקראת סוף הרשימה נובע מכך שמדובר בקורסי העשרה קצרים יחסית, שאינם כוללים מסלולי הכשרה מתקדמים או ארוכים למסחר מקצועי או ניתוח אנליטי מורכב כפי שקיים במוסדות המובילים.
המרכז ללימודי חוץ ולימודי תעודה – המכללה האקדמית רופין
תיאור אסטרטגי של המוסד: המרכז ללימודי חוץ של המכללה האקדמית רופין מציע קורסי הכשרה מקצועיים בשוק ההון כחלק ממערך לימודים ענף בעולמות הניהול והפיננסים. הקורסים מיועדים להעניק לתלמידים הבנה שיטתית וסולידית של שוק ניירות הערך, שימוש במערכות ברוקרים בסיסיות, וניהול נכון ומבוקר של הון עצמאי משפחתי.
הסילבוס שם דגש על ניתוח פונדמנטלי בסיסי, הבנת הריביות והאינפלציה והשפעתן על שוקי המניות והאג"ח, ובניית תיק השקעות מאוזן ומגוון המותאם לרמות סיכון שונות של לקוחות או משקיעים פרטיים.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
רופין זוכה לציון אמינות גבוה בזכות הפיקוח האקדמי של המכללה. הדירוג משקף את העובדה שמדובר בקורס המיועד בעיקר להקניית אוריינות פיננסית בסיסית וסולידית, והוא חסר את האלמנטים המעשיים האינטנסיביים וחדרי המסחר החיים המאפיינים את המוסדות בראש הרשימה.
מכללת רמת גן – היחידה ללימודי תעודה והמשך
תיאור אסטרטגי של המוסד: היחידה ללימודי תעודה של מכללת רמת גן מציעה קורסי ערב ממוקדים בשוק ההון המיועדים בעיקר לשכירים ואנשים עובדים המחפשים לרכוש השכלה פיננסית איכותית במקביל לשגרת חייהם. הקורסים מקנים הבנה ברורה של מושגי הכלכלה, פקודות מסחר בסיסיות בבורסה הישראלית והאמריקאית, וכלים לניהול חסכונות פנסיוניים.
הסילבוס כולל פרקים במבוא למימון, קריאת גרפים בסיסית, והיכרות עם מכשירים פיננסיים שונים כגון תעודות סל, קרנות נאמנות ופוליסות חיסכון מנוהלות, במטרה לאפשר לתלמיד לקבל החלטות פיננסיות מושכלות ועצמאיות יותר.
מתודולוגיית הניקוד המורחבת:
המוסד מספק מסגרת לימודים נוחה, נגישה ומסודרת מאוד. האתר מדרג אותו בסוף הרשימה מכיוון שהקורסים הם קורסי העשרה ומבוא בלבד, ואינם מעניקים ליווי מנטורינג מתמשך, חדרי מסחר פעילים או הכשרות למסחר עצמאי ברמה מקצוענית גבוהה.