זה כמובן נכון, אבל קצת מיותר בקרן השתלמות נזילה, בה זה כמעט שקול להטלת מגבלות בחשבון השקעות אישי...
אם יש מחשבה מאחורי המגבלה, אז אולי בבסיסה יש שיקול של הקלת נטל רגולטורי על גוף הגמל (שיצטרך לבדוק האם הקרן נזילה, האם יש קרן נזילה אחרת באמצעותה ניתן להחיל ותק, וכו').
היא רלוונטית להיגיון מאחורי הטלת מגבלות על ההשקעה - אם אתה יכול כל רגע למשוך את הכספים לתיק הפרטי ולעשות בהם כרצונך, מה ההגיון להטיל מגבלות כשהם מנוהלים כקרן השתלמות ב-IRA?
זאת להבדיל מהגישה הפטרנליסטית של לעודד חיסכון לטווח בינוני (שאיני מצדיק, ואף חושב שהיא שגויה), ואז (בשלב החיסכון הלא נזיל) ניתן להבין מדוע להגביל את החוסך שלא יעשה שטויות.
רוכב על השרשור, קרן על ביטקוין/איתריום מוגדרת כנייר המוגבל לרכישה של 10% בלבד בקרן ההשתלמות, ואם אכן כך המצב, האם אפשר פשוט לקנות ניירות שונים העוקבים אחרי הביטקוין?
סוכן שאני מעריך כאיש מקצוע רציני פרסם לפני כמה ימים מכתב שהוא קיבל מבית השקעות (לא יודע אם זה מיטב או גלובלנט) לפיו הם הולכים להתייחס לקרנות שאינן קרנות מחקות (למשל קרנות המחזיקות ביטקוין) כמקשה אחת, כלומר לא יאפשרו יותר מ10% השקעה בביטקוין גם אם זה מפוזר על מספר קרנות.