🕒 פורסם בתאריך: 10/06/2024 12:25
היי, לאחרונה אני מסתכל על אפשרויות של קניית אופציות על קרנות מחקות, הרציונל הוא כזה - אם בממוצע מדד ה s&p עולה 10% בשנה, אז סבבה, זה מה שתקבל, מאידך בצד השני אפשר לייצר אסטרטגיית אופציות (CASH-COVERED PUTS + COVERED CALLS) שמייצרים בחודש ~1-4% (תלוי בדלתא).
במקרה ה״גרוע״, אתה תופס סכין נופלת (או ההיפך במקרה של עליה) וקונה/מוכר במחיר גבוה/נמוך מהמחיר היומי, אבל זה אחרי שקצרת תשואה כל יום בדרך (עם אופציות 0 DTE)
בנוסף, ככל שהאופציה מתרחקת מהמחיר היומי, מין הסתם התשואה מהכנסה יורדת, אבל אתה פחות מגביל את עצמך לעליות (או בצד השני, קונה שהמחיר נפל משמעותית).
ובהנחה ואתה בכל מקרה מתכוון לקנות ביום מסויים, במחיר מסויים, אז היכולת להרוויח תשואה יומית עד אשר המחיר יורד / עולה מספיק, נשמע כמו אחלה דרך למקסם תשואה.
אם אתה במילא bullish על השוק ומחזיק לאורך זמן - אז קשה לי להבין מה החיסרון באסטרטגיה הזאת.
אשמח לשמוע מאנשים שמימשו אסטרטגיה כזאת.
כן, זה לא בדיוק פסיבי, אבל נניח שאפשר לבצע אוטומציה לאסטרטגיה הזאת (להסתכל על המחיר, להגדיר מרווח, למכור CCP עד שאתה נדרש לקנות את המדד ולהתחיל למכור CC עד שהמחיר מטפס מספיק) ואז זה הופך לפאסיבי.
כן, יש QYLD ודומיהם, אבל הם ממש מגבילים את הupside.
במקרה ה״גרוע״, אתה תופס סכין נופלת (או ההיפך במקרה של עליה) וקונה/מוכר במחיר גבוה/נמוך מהמחיר היומי, אבל זה אחרי שקצרת תשואה כל יום בדרך (עם אופציות 0 DTE)
בנוסף, ככל שהאופציה מתרחקת מהמחיר היומי, מין הסתם התשואה מהכנסה יורדת, אבל אתה פחות מגביל את עצמך לעליות (או בצד השני, קונה שהמחיר נפל משמעותית).
ובהנחה ואתה בכל מקרה מתכוון לקנות ביום מסויים, במחיר מסויים, אז היכולת להרוויח תשואה יומית עד אשר המחיר יורד / עולה מספיק, נשמע כמו אחלה דרך למקסם תשואה.
אם אתה במילא bullish על השוק ומחזיק לאורך זמן - אז קשה לי להבין מה החיסרון באסטרטגיה הזאת.
אשמח לשמוע מאנשים שמימשו אסטרטגיה כזאת.
כן, זה לא בדיוק פסיבי, אבל נניח שאפשר לבצע אוטומציה לאסטרטגיה הזאת (להסתכל על המחיר, להגדיר מרווח, למכור CCP עד שאתה נדרש לקנות את המדד ולהתחיל למכור CC עד שהמחיר מטפס מספיק) ואז זה הופך לפאסיבי.
כן, יש QYLD ודומיהם, אבל הם ממש מגבילים את הupside.