שאלה קטנה בנוגע לפנסיה

🕒 פורסם בתאריך: 29/09/2025 19:13

זה אומר שאין לך באמת 70 אחוז מניות בתיק אלא 49 אחוז בלבד

🕒 פורסם בתאריך: 29/09/2025 19:25

אגב, החליפו את זה לאחרונה ב"מנגנון להבטחת תשואה", למרות שתאכלס מבחינתך זה סוג של אותו דבר.

כן.



או במילים אחרות, מה ההבדל? מתמטית אם בכל המסלולים יש 30% אג"ח מיועדות אז גם לכל הקופה יש 30% אג"ח מיועדות.



כלומר יש לך 2 מסלולים נפרדים?



אז מתוך ה70% של המניות יש לך 70% מניות ו30% אג"ח מיועדים (או "הבטחת תשואה"), שזה אומר 49% מכלל התיק זה מניות ו 21% מכלל התיק זה אג"ח מיועדים



ומתוך ה 30% של האגחים יש לך 70% אג"חים כללים של המסלול ו30% אג"ח מיועדות. שזה אומר 21% מכלל התיק זה אג"ח רגיל ו9% זה אג"ח מיועדות.



אם תסכם את הכל ביחד תראה שיש לך בסה"כ 30% אג"ח מיועדות, 21% אג"ח רגיל ו 49% מניות.

🕒 פורסם בתאריך: 30/09/2025 08:29

לפי הבנתי זה לא אותו הדבר, ובמובן מסויים זה מפשט את החיים.



אם יש לך 100 שקל בקופה , אז 70 שקל יהיו במניות, ו 30 שקל באגחים. ויש לך הבטחת תשואה של מדד+5.15% על 30% מהכסף.



לדוגמא, בתום השנה, אם נניח עשית מדד+1% על הכסף, אז על 30 שקלים מהכסף, יעלו את התשואה למדד+5.15%. כלומר, יוסיפו לך 1.245 שקלים לקופה (4.15% של 30). למען פישוט הנושא, הנחתי שהמדד הוא 0.



אם עשית מדד+5.15% או יותר, אז לא יוסיפו כסף.



זו ההבנה שלי, אשמח לשמוע תיקונים או הבהרות.

🕒 פורסם בתאריך: 30/09/2025 08:37

תודה רבה! @איש(3718) @roneng @gili1

🕒 פורסם בתאריך: 30/09/2025 09:07

לא הבנתי למה זה לא אותו דבר.



מה ההבדל, מבחינך כלקוח, אם אתב מחזיק אג"ח מיועדות שנותנות 5.15 פלוס מדד או שהקופה מחזיקה עבורך קופסא שחורה שלא נקראת אג"ח מיועדות שנותנת בסופו של דבר 5.15 פלוס מדד?



המטרה העיקרית זה לחסוך בעלויות למדינה מתוך תקווה שבממוצע ההשקעות יתנו יותר מהתשואה המובטחת כך שבניגוד לאג"ח מיועדות פחות כסף יצטרך לצאת מתקציב המדינה.



מבחינת פשטות, לדעתי זה דוקא הרבה יותר מסובך. למרות שבתור לקוח סופי זה לא באמת משנה.

אם יש הבטחת תשואה אז ה 30% לא באגחים, הם איזה קופסא שחורה שיש עליה הבטחת תשואה.

אבל יקחו ממנו לקרן מיוחדת שממנה ישלמו בעתיד במקרה שעשית פחות.



אתה תשאר אם 5.15 פלוס מדד, לא יותר.

🕒 פורסם בתאריך: 30/09/2025 10:03

בטוח?



אם בפרישה היה יותר מ5.15 פלוס מדד אז יתחשבנו כלפי מטה. חשבתי שההתחשבנות היא רק כלפי מעלה.

🕒 פורסם בתאריך: 30/09/2025 10:09

הם כן באגחים. המטרה היא ש 100% מהכסף ימצא בהשקעות סחירות רגילות.



בעבר היו מקבלים אגח יעודיות לא סחירות ערד ומירון מהמדינה. זה יעלם אט אט, ובמקומות יכנס סעיף בנכסים של ביטוח תשואה.



אני מסכים איתך שלרוב האנשים זה אותו הדבר. אבל במקרה הזה פות"ש דווקא ביקש להתעמק במנגנון ובפרטים, ולכן פירטתי.

🕒 פורסם בתאריך: 30/09/2025 10:33

כן.

לא בפרישה. לדעתי הם עושים את החישוב כל כמה שנים.

לא.



או לפחות לא רק.

בדיוק!



וכאלה שבממוצע יתנו משהו שקרוב ל 5.15 פלוס מדד. כלומר לא אג"ח.

בדיוק.

מסכים.