התלבטות בין השקעה לכיסוי משכנתא

🕒 פורסם בתאריך: 26/11/2025 10:37

שלום לכולם,אשמח לשמוע דעות מניסיון.



הסטטוס שלי:

בני 40 משק בית של 3 ילדים



חיסכון חודשי גבוה (כ־10,000 ₪)



משכנתא: 2.4 מיליון ₪, מתוכה כ־400 אלף ₪ במסלול צמוד מדד בריבית שנתית ממוצעת של כ־5.5% (כולל מדד), שניתן לסגור ללא עמלה. היתרה במסלולים לא צמודים, שכרגע לא משתלם לסגור.



כל החסכונות הפנסיוניים וקרנות ההשתלמות (~1 מיליון ₪ בקרנות ההשתלמות) במסלול מנייתי



קיים חיסכון נזיל של כמה מאות אלפי שקלים, לא מושקע כרגע



שאלה: באופק של 3–5 שנים - מה מבחינה כלכלית עדיף?



מצד אחד, יש לי אפשרות לסגור חלק מהמשכנתא (ריבית ממוצעת צמודת מדד ~5.5% שנתי). זה אומר “תשואה מובטחת” של 5.5% ללא סיכון וללא תנודתיות.



מצד שני, ניתן לשים את הכסף בשוק ההון. תיק מנייתי לטווח ארוך אמור להניב בממוצע 7%+ לשנה, ולכן יש היגיון להמשיך להחזיק חוב זול יחסית. אבל כיון שאשתמש בכסף תוך 3–5 שנים לצורך שדרוג דיור, ייתכן שאעבור לתיק שמרני יותר (למשל 60% מניות / 40% אג”ח), שאז התשואה הצפויה יורדת - וייתכן שסגירת המשכנתא עדיפה.



אשמח לשמוע דעות ונימוקים.