המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 00:22

קראתי פוסטים דומים, לא מאוד הבנתי והנה הדוג'-

1. אני משקיע בקרן נאמנות מחקה של מדד MSCI WORLD, מס' 5122569. הקרן ירדה החודש 0.77%, בעוד המדד עלה ב0.78%..

2. אני משקיע בקרן נאמנות מחקה שווקים מתעוררים 5119490, הקרן ירדה החודש 2.39%, המדד עצמו עלה ב0.85%.

תודה לעונים

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 00:39

בכמה השתנה שער הדולר-שקל באותה התקופה?

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 08:39

ממה שאני מבין הדולר ירד ב1.55% במהלך החודש הזה

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 08:49

וכמה זה 0.77 + 0.78 ? :-)

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 15:21

בהנחה ופותח השרשור היה בוחר להשקיע בקרנות מגודרות, התשואה היתה חיובית?

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 18:56

בחודש הזה כן. בחודש שבו הדולר עולה ייתכן התרחיש ההפוך.

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 22:01

יש תשובה לשאלה "מה הוא יותר, עולה או יורד"? האם זה בגדר הימור, או שניתן להעריך סבירות לעליות או ירידות על-פי נתונים מסויימים?

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 22:09

אם היינו יכולים לדעת בסבירות גבוהה אם הדולר יעלה או יירד, היינו פשוט משקיעים בו (או בשקל) במקום להתעסק במניות. מקווה שזה עונה על השאלה.

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 22:10

יש תשובה לשאלה אחרת: האם גידור עולה (Cost) יותר?

התשובה היא: כן

אני אישית משתמש בכוס קפה

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 22:38

לא בהכרח. קרן מחקה סנופי של IBI עם ד"נ של 0.25%, בעוד שקרן מחקה סנופי מגודרת עם 0% (ניראה לי...).

🕒 פורסם בתאריך: 05/06/2018 23:37

ברור לך שמדובר בטריק למשיכת לקוחות, נכון? אי אפשר להרוויח עם 0% ד"נ, זה בהכרח יקפוץ בעתיד או שיסגרו את הקרן.

🕒 פורסם בתאריך: 06/06/2018 00:18

תודה לכולם, עזרתם לי מאוד להבין ;)

🕒 פורסם בתאריך: 06/06/2018 21:16

זה בכל מקרה נוסף לדמי הניהול, ויורד ישירות משווי יחידות הקרן, כמו הוצאות ק/מ וריבית.

🕒 פורסם בתאריך: 07/06/2018 19:53

חזק לי את הנאמר בבקשה,

מדדי מניות משקפים גם את עליית\ירידת שער הדולר?

🕒 פורסם בתאריך: 07/06/2018 19:55

אם הם לא מגודרים, אז כן. לפני שאתה קופץ למסקנות, חפש בפורום "גידור".

🕒 פורסם בתאריך: 07/06/2018 20:13

אם מדברים על Benchmark - אין חשיפה למט"ח

ואם מדברים על מוצרים על ה-Benchmark - יש חשיפה תלוי במוצר

אם כן,

אז לא נכון לומר מדדי מניות, אלא מדד ושמו של המוצר.

🕒 פורסם בתאריך: 07/06/2018 20:26

עקרונית אתה צודק, מעשית השינויים בשער המטבע הם קטנים. נניח הדולר היום הוא בערך מה שהיה לפני 20 שנה, השינויים במדד המניות היו הרבה יותר חריפים. לכן זה יחסית בסדר לומר "מדד מניות" בלי לפרט לגבי הגידור.

🕒 פורסם בתאריך: 07/06/2018 20:37

לא.

אבל אתה צריך למדוד את הכל באותה צורה. אתה לא יכול למדוד את המדד במונחים דולריים ואת הקרן העוקבת במונחים שקליים.

אם תרצה אתה יכול להמיר את שניהם לאונקיות זהב (או לביטקויין או כל דבר אחר) ואז להשוות, זה לא באמת משנה כל עוד בסיס ההשוואה שווה בשני המוצרים.

🕒 פורסם בתאריך: 07/06/2018 20:39

זה לא נכון.

מדד מניות מוגדר הרבה פעמים לפי מטבע מסויים (מטעמי נוחות). את אף אחד בעולם לא מעניין מצב השקל (למעט כמה מליוני ישראלים), ככה שהמדד לא מתעניין במצב השקל/דולר אלא פשוט מציג את התשואה בדולרים.

למה התשואה בקרן הנאמנות נמוכה מהמדד (+דוגמא)

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן