מה המשמעויות שיש לקחת בחשבון בהתלבטיות בהשקעות "דומות"

🕒 פורסם בתאריך: 07/02/2015 14:21

שלום חברים,



ראשית כל, תודה לכל מי שתורם מהידע שלו וכמובן לדורין על כך שהיא מאפשרת לכולנו ללמוד, לשתף ולהחכים.



הייתי מעוניין לשמוע ולקבל מכם הכוונה לגבי השיקולים המרכזיים שעל המשקיע לקחת בחשבון בשעה שהוא מתלבט לגבי אופן ההשקעה באג''ח:



מה המשמעויות המרכזיות להתלבטות בין השקעה באג''ח עצמו אל מול השקעה בקרן המחקה אותו?



(לדוגמא, מה יש לקחת בחשבון בהתלבטות בין השקעה באג''ח ממשלתי לא צמוד לטווח ארוך – למשל ממשלתי שקלי 0142 - אל מול השקעה בקרן המחקה – למשל MTF שקלית קבועה 5+?).



באופן דומה, מה המשמעויות המרכזיות בהתלבטות בין השקעה ביחס של 1:1 בקרן מחקה אג''ח צמוד ובקרן מחקה אג''ח בריבית קבועה, אל מול השקעה מלאה בקרן מחקה המורכבת גם מאג''ח צמוד וגם מאג''ח שאינו צמוד (לדוגמא – MTF מדד ממשלתי 5-10 שנים ביחד עם MTF ר. קבועה ממשלתית 2-5, אל מול פשוט MTF אג''ח ממשלתי)?



על הנייר אני אינני מוצא הבדלים מהותיים במיוחד, בעיקר אם אני יוצא מנקודת ההנחה שלמשקיע אופק השקעה ארוך.



האם אכן שתי החלופות פועלות באותו אופן בהיבט איזון התיק ביחס לסיכונים הרלבנטים?



האם אני מפספס משהו מהותי שיש לקחת בחשבון?



כמובן שאינני מבקש לקבל הצעות השקעה, אנא המנעו מכך. הדוגמאות הן לצורך ביאור ההסבר בלבד.



המון תודה,