למה שמישהו ישקיע ב-Non traded REIT?

🕒 פורסם בתאריך: 18/05/2021 02:38

קהל היעד הוא לאנשים עם טווח השקעה מאוד ארוך. כשאתה לא נסחר באופן יומי, אתה יכול להכווין את מטרות הרווח שלך לטווח הארוך במקום הטווח הקצר. כלומר השווי הוא בהתאם שווי הנכס ולא לפי מצב השוק באותו יום.



אני אישית לא משקיע כי דמי הניהול הם באמת גבוהים מידי בשבילי ברוב המקרים.

🕒 פורסם בתאריך: 18/05/2021 06:57

מבלי לחוות דיעה על FUNDRISE כלל.



סיבה טובה לNON TRADED REIT היא פשוט הטבת מס גדולה, אתה מקבל סיווג של קרן ריט עם כל המשתמע.



עוד סיבות הם דרישות רגולטוריות, בתנאים מסויימים נדרש פיקוח של הSEC אבל בעל הקרן לא מעוניין שהיא תהיה סחירה.



לפעמים זה בא לטובת המשקיעים, פיקוח של הSEC אף פעם לא מזיק (למעט העלויות).



לפעמים יש משקיע עוגן שדורש את זה ועוד סיבות רבות ומגוונות.



ואתה צודק על הזהירות הגבוהה הנדרשת, התחום רווי נוכלויות ומה שאני קורא לו "מחפשי פראיירים", גם בNON TRADED REITS וגם באתרים השונים המופנים למשקיעי RETAIL.



ג"נ: מושקע באחת כזו (NTR).

🕒 פורסם בתאריך: 18/05/2021 08:49

באופן תיאורטי, בנכסים לא נסחרים ניתן להגיע לתשואה גבוהה יותר (מה שמכונה בשוק: פרמיית אי-סחירות) כי אתה לא מתחרה על הנכסים עם מיליוני קונים שנמצאים בשוק הסחיר.



החסרון באמת, הוא שבגלל שאין פיקוח של הרשות לניירות ערך, לא הוגש תשקיף שמגובה במסמכים משפטיים, ולכן יכולה להיות הונאה מאחורי זה. בגלל זה השקעות כאלה מתבצעות בד"כ ע"י גופים מוסדיים או קרנות פרטיות שיש להן אמצעים משפטיים וחשבונאיים לבדוק לעומק את ההשקעות והמסמכים לפני ההשקעה. אם יש רק אנשים פרטיים בפנים, זה הזמן להתחיל לדאוג.

🕒 פורסם בתאריך: 18/05/2021 09:23

יש (וחבל).

הוגש (וחבל).

🕒 פורסם בתאריך: 23/05/2021 23:03

@אורי ג. מה היה השיקול שלך להשקיע ב-NTR? תחת איזה פלח זה נמצא אצלך בתיק?



לא מצאתי שום נתונים על תשואות גבוהות יותר או גבוהות יותר משמעותית שמצדיקות את אי הנזילות.



בנוסף אם אנחנו מסתכלים על פיזור סיכון בנדל"ן כמו במניות אני מעדיף שה-REIT שלי יושקע בכמה שיותר פרויקטים מאשר במעט פרויקטים ועם הטיה גאוגרפית (בחלק מה-NTRים)

🕒 פורסם בתאריך: 23/05/2021 23:11

תשואה גבוהה, תזרים גבוה, לא ממש קורלטיבי לשוק ההון.

חוב מגובה נדל"ן, תכלס אג"ח. אציין שאני משקיע רק ב1 כזה.

ובצדק, לא חושב שיש הרבה נתונים עליהם וגם אם יש זה לא אומר הרבה כי אי אפשר לרכוש פה מדד.

צודק רק שבNTR קונים בNAV, זה לא סחיר ואין MTM, איך כבר מחשבים את הNAV זה סיפור אחר.

🕒 פורסם בתאריך: 24/05/2021 20:09

אז על סמך אתה מניח "תשואה גבוהה, תזרים גבוה, לא ממש קורלטיבי לשוק ההון."



נטו אמפירי? איך החלטת על ההשקעה? שלח לחמך על המים?



בסופו של דבר ה-value proposition הוא לכאורה אטרקטיבי אבל בלי שום נתונים על חברה נתונה או חברות דומות זה מרגיש כמו לשים את הכסף בblack box

🕒 פורסם בתאריך: 24/05/2021 21:09

כי אני משקיע עם האנשים האלה מזה כ6 שנים, עוד הרבה לפני שהיה להם קרן ריט ואפילו לפני שהיה להם קרן כלשהי.

מסכים. לא הייתי נוגע בכזה דבר ככה על בליינד.

🕒 פורסם בתאריך: 25/05/2021 00:58

הבנתי המקרה שלך סופר פרטני, אתה במקום טוב בפירמידה (;



תודה על השיתוף