כדאיות דחיית בקשה להחזרי מס

🕒 פורסם בתאריך: 31/12/2021 16:12

שלום,



יש לי תיק השקעות בארץ שמנוכה ממנו מס במקור, ותיק השקעות חו"ל דרך IB שלא מנוכה ממנו מס.



בתיק בארץ מכרתי ניירות ברווח השנה בערך של 40 אש"ח ושילמתי 10 אש"ח מס, ובחו"ל מכרתי ב-32 אש"ח הפסד, ולכן זכאי להחזר מס של 8 אש"ח.



עכשיו - מבין שאפשר לבקש באזור אפריל את ההחזר מס.



אבל - ההחזר צובר ריבית שנתית של 4% החל מינואר, ועל הריבית לא משולם מס הכנסה (כלומר, זה כמו תשואה של 5.33% בשוק ההון) + זה צמוד מדד.



לכן, הלכה למעשה, זה כמו לקבל אג"ח מדינה צמודת מדד בתשואה ריאלית של 4% לעד 7 שנים.



במקרה הזה - יש סיבה לא לדחות את בקשת החזר המס תמיד לשנים 6 או 7? (חוץ מהפרוצדורה ושצריך לזכור את זה ולשמור מסמכים ויש סיכוי כלשהו שהחוק בעתיד ישתנה).



נכון שבשוק ההון אפשר להשיג תשואה גבוהה יותר בממוצע, אבל למול רמת הסיכון, לדעתי קשה להתחרות בתשואה שמגובה ע"י המדינה של 4% ריאלי נטו + שלא מושפעת משינויים בריבית (בניגוד לאג"ח מדינה צמוד ל-30 שנה).



יותר מזה, אולי כדאי למכור בסוף השנה ניירות ערך בהפסד בתיק שלא מנוכה עליו במס במקור, לא לבקש את ההחזר במשך 6-7 שנים, ואז על ההפסד בעצם לקבל סוג של אג"ח צמוד מדד בתשואה ריאלית נטו של 4% לשנה, שזה אופציה חסרת סיכון וחסרת תנודתיות למשקיע הפרטי שאי אפשר למצוא בשום מקום אחר



אשמח לדעת אם אני מפספס משהו, טועה או שוכח משהו