⬅ חזרה לאינדקס

תשואות דומות או שונות באותה קרן מחקה?

🕒 פורסם בתאריך: 29/08/2022 07:54
היי יש לי שאלה פשוטה.



אם אני פותח תיק השקעות/מסלול פנסיה/קרן השתלמות וכו', ובאופן אקטיבי בוחר להשקיע על קרן מחקה מסויימת (לצורך הדוגמא sp500).



מעבר לדמי הניהול השונים, האם ייתכנו הבדלים בתשואות בין בית השקעות אחד לשני?



אם התשובה היא לא, אני מבין את ההיגיון, זה טכנית אותו סל.



אם התשובה היא כן, אשמח להבין מה הסיבה?
🕒 פורסם בתאריך: 29/08/2022 09:09
כן, תלוי כמה טובה העקיבה שלהם אחרי מדד הבסיס.



ביותר מילים:



קרן שמחזיקה את הנכסים פיזית צריכה לקנות ולמכור מניות בהתאם למשקל המניות במדד, הפעולות האלו יכולות לגרום לסטייה קלה מהמשקל של המניות במדד בזמן מסוים. בנוסף, עלויות דמי הניהול ינגסו בתשואה.



קרן מחקה סינטטית קונה ומגלגלת חוזים עתידיים על המדד, גם כאן, איכות הגלגול עשויה לגרום לסטייה עקב רכישות ופקיעות של חוזים. בנוסף, דמי הניהול ינגסו בתשואה.



בעולם מושלם שבו כל הפרמטרים לעיל זהים, לא אמור להיות הבדל בתשואה. במציאות - אין עולם מושלם.