🕒 פורסם בתאריך: 31/07/2023 22:25
פתח בדבר:
שלום לכל חברי הפורום החלטתי לתת בכל חודש את המלצתי האישית ( תקראו טוב את אהאזהרה והסרת האחריות למטה! קודם כל!)
בכל חודש אני אפרסם תחזית חודשית , הולך להיות מעניין ממליץ לעקוב. הנתונים המובאים מבוססים על אינדיקטורים מאקרו כלכליים של ה FED ונתונים שוטפים ועדכניים ככל הניתן.
אסטרטגית המסחר נבדקה מ 1931 ועד היום ע"י אלגוריתם עם זאת תשואות העבר אינם! מנבאות את תשואות העתיד.
אין לי כדור בדולח ויכולת לראו את העתיק אבל ע"י ניהול סיכונים חכם וקריאת התמונה הגדולה ואינדיקטורים מאקרו כלכליים אני יכול לנסות לקבל החלטות מושכלות.
הסקירה:
לפי האינדיקטורים הכי עדכניים ( זה יכול להשתנות גם חודש הבא כל חודש צריך לעשות הערכת מצב בהתאם לאינדיקטורים) התשואה הממוצעת ל s&p ל 10 שנים נכון לרמתו הנוכחית היא בסביבות ה 2 אחוז לשנה. אם כבר ההפך עדיף לך לקחת מזומנים או שווה מזומנים או אפילו פיקדון נזיל בתשואה של 2 אחוז וככה כמעט ללא סיכון תרוויח את אותה תשואה.
מבחינת מיתון כרגע אין אזהרת מיתון לפי האינדיטורים המקובלים. עם זאת זה יכול להשתנות גם מחר בבוקר.
לסיכום: אין אזהרת מיתון אבל התשואה הצפויה נמוכה יחסית לאופציות נטולות סיכון שיש בשוק.
עם זאת, האינטיקטורים לא צודקים ב 100 אחוז אלא יש להם אחוז שגיאה והם צודקים ב 90 אחוז מהמקרים.
לכן מהלך חכם יהיה לשים 90 אחוז על מזומן ו 10 אחוז על ה s&p500
על המזומן אתה תקבל תשואה של 2 אחוז נטולת סיכון כמעט ( למרות שיש אינפלציה שנתית של 2 אחוזים והיום היא אפילו גבוהה מזה אבל לפחות הכסף ישמור על ערכו אתה לא באמת תרוויח 2 אחוזים).
אני תמיד מגדיר את המצב בשוק לפי האינדיקטורים באחד מהמצבים הבאים:
אגרסיבי - 70 אחוז s&p השאר במזומן/קרן כספית ( מתרחש כאשר יש ברבור שחור בבורסה ואז שווה לקנות בזול). אן כאשר התשואה על ה s&p ל 10 שנים גבוהה מאחזת מזומן (גבוהה בד"כ מכ - 2 אחוז) .
ככל שהתשואה על ה s&p ל 10 שנים גבוהה יותר ככה שווה להפקיד יותר (פה נכנס הבעניין של ניהול סיכונים חכם- עוד הערה גם בברבור שחור זה שהייתה נפילה לא בהכרח הופך את זה להחלטה רציונאלית, צריך תמיד להסתכל על אינדיקטורים - התשואה ל 10 שנים קדימה, לזכור דברים תמיד נמדדים בטווח הארוך).
דיפנסיבי- אין אינדיקציה על מיתון אבל התשואה על ה s&p ל10 שנים נמוכה מהתשואה על המזומן , 90 אחוז מזומן , 10 אחוז s&p
מיתון - אם לפי האינדיקטורים מראים על מיתון - 100 אחוז מזומן
* הערה היסטורית: יש לפעמים מצבים לכאורה מוזרים שהתשואה ל 10 שנים על ה s&p היא חיובית גבוהה נניח 15 אחוז אבל יש אזהרת מיתון לפי האינדיקטוריםף
במצב זה נלך על 100 אחוז מזומן.
התשואה של התיק שלי היסטורית אם מבוצעת נכון הביא תשואה מוצעת שנתית של כ 22 אחוזים ( גם בשנים האחרונות וגם באלג' שהרצתי משנת 1931 ).
יש לקחת את המדד הצובר נטול מס ( cspx )
יש לדעת לחשב את האינדיקטורים ( זו תורה מורכבת בפני עצמה שצריך לבצע בכל יום של סיום החודש ובהתאם להחליט האם אתה אגרסיבי דיפנסיבי או במיתון מתקרב).
סיכום: נכון לשורות אלו המחירים תואמים למצב דיפנסיבי, לכן 90 אחוז מזומן , 10 אחוז cspx.
הערת הכותב: עבדתי בבית השקעות ובמסחר אלגוריתמי בישראל ובארה"ב. זה המקצוע שלי ולכן הידע שלי ( מבלי להתנשא ) עמוק ומקצועי, לאדם מן השורה יהיה קשה לחשב את האינדיקטורים ולדעת לנהל את הסיכונים מתוכם. לא צריך להיות גאון מתמטי אבל זה דורש מיומנות מסוימת.
לסיום:
יש לי אלגורתמים שבניתי שעושים את זה. ועדיין צריך לדעת לקרוא את הנתונים נכון ולקבל החלטה. אולי ביום מן הימים אני אהפוך את זה למערכת שפשוט תדפיס לך באיזה מצב אתה צריך להיות אם יש מישהו מחברי הפורום שמעוניין לסייע לי ולכל חברי הפורום נוכל לעזור פה לכל מדינת ישראל בכלל. ולחברי הפורום בפרט.
אולי זה העת להעלות פוסט ארוך למי שרוצה על אותו סיכון לנצח את המדדים ( אבל עם עבודה די סיזיפית כל סוף חודש וקבלת החלטות , איך תמיד אמר המרצה שלי הבטחתי שזה יהיה פשוט אבל לא קל). @המשקיעה
הערה נוספת: בסוף זה לא רק לזהות את מה שמתקרב זה להגיב מהר לשינוי לפני השוק (להגיב מהר זה לא תמיד ננו שניות כי האינדיקטורים נותנים לך בערך חודש לפני התראה אז לא צריך זמני 0, אבל כן צריך לקרוא את המפה והתמונה הגדולה ולפעול בהתאם ובמהירות לשינויים ולעשות הערכות מצב בכל סוף חודש וחוזר בסיום כל חודש).
הערה לחברי עוקבי האינדקס: אתם בחצי מאמץ תעשו בערך 10 אחוז שנתי ממוצע שזה מעולה יחסית לכמות המאמץ שהשקעתם.
עם זאת, אני מוכן לעבוד ביום האחרון של כל חודש בשביל השיפור הניכר ( אפקט הריבית דריבית).
ולסיום אני כן יכול להפוך את כל השיטה לאוטומטית לחלוטין, זה ידרוש ממני זמן. עוד לא החלטתי מה יהיה יותר אפקטיבי לבנות אוטומציה שתעשה את הכל אחת לחודש
אוטומטית או לבצע את הפעולות בעצמי (בסוף זה משחק של הקצאות של מזומן ומדד s&p אבל עדיין זה מצריך זמן לתכנות המערכת -אולי יש פה סטארטאפיסט שרוצה להקים סטארטאפ ? )
הסרת אחריות :הדברים המובאים הינם לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה בניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים אחרים. הדברים אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. לכותב אין רישיון ייעוץ השקעות, ועשוי להיות לו עניין אישי בניירות הערך שהוזכרו.
שלום לכל חברי הפורום החלטתי לתת בכל חודש את המלצתי האישית ( תקראו טוב את אהאזהרה והסרת האחריות למטה! קודם כל!)
בכל חודש אני אפרסם תחזית חודשית , הולך להיות מעניין ממליץ לעקוב. הנתונים המובאים מבוססים על אינדיקטורים מאקרו כלכליים של ה FED ונתונים שוטפים ועדכניים ככל הניתן.
אסטרטגית המסחר נבדקה מ 1931 ועד היום ע"י אלגוריתם עם זאת תשואות העבר אינם! מנבאות את תשואות העתיד.
אין לי כדור בדולח ויכולת לראו את העתיק אבל ע"י ניהול סיכונים חכם וקריאת התמונה הגדולה ואינדיקטורים מאקרו כלכליים אני יכול לנסות לקבל החלטות מושכלות.
הסקירה:
לפי האינדיקטורים הכי עדכניים ( זה יכול להשתנות גם חודש הבא כל חודש צריך לעשות הערכת מצב בהתאם לאינדיקטורים) התשואה הממוצעת ל s&p ל 10 שנים נכון לרמתו הנוכחית היא בסביבות ה 2 אחוז לשנה. אם כבר ההפך עדיף לך לקחת מזומנים או שווה מזומנים או אפילו פיקדון נזיל בתשואה של 2 אחוז וככה כמעט ללא סיכון תרוויח את אותה תשואה.
מבחינת מיתון כרגע אין אזהרת מיתון לפי האינדיטורים המקובלים. עם זאת זה יכול להשתנות גם מחר בבוקר.
לסיכום: אין אזהרת מיתון אבל התשואה הצפויה נמוכה יחסית לאופציות נטולות סיכון שיש בשוק.
עם זאת, האינטיקטורים לא צודקים ב 100 אחוז אלא יש להם אחוז שגיאה והם צודקים ב 90 אחוז מהמקרים.
לכן מהלך חכם יהיה לשים 90 אחוז על מזומן ו 10 אחוז על ה s&p500
על המזומן אתה תקבל תשואה של 2 אחוז נטולת סיכון כמעט ( למרות שיש אינפלציה שנתית של 2 אחוזים והיום היא אפילו גבוהה מזה אבל לפחות הכסף ישמור על ערכו אתה לא באמת תרוויח 2 אחוזים).
אני תמיד מגדיר את המצב בשוק לפי האינדיקטורים באחד מהמצבים הבאים:
אגרסיבי - 70 אחוז s&p השאר במזומן/קרן כספית ( מתרחש כאשר יש ברבור שחור בבורסה ואז שווה לקנות בזול). אן כאשר התשואה על ה s&p ל 10 שנים גבוהה מאחזת מזומן (גבוהה בד"כ מכ - 2 אחוז) .
ככל שהתשואה על ה s&p ל 10 שנים גבוהה יותר ככה שווה להפקיד יותר (פה נכנס הבעניין של ניהול סיכונים חכם- עוד הערה גם בברבור שחור זה שהייתה נפילה לא בהכרח הופך את זה להחלטה רציונאלית, צריך תמיד להסתכל על אינדיקטורים - התשואה ל 10 שנים קדימה, לזכור דברים תמיד נמדדים בטווח הארוך).
דיפנסיבי- אין אינדיקציה על מיתון אבל התשואה על ה s&p ל10 שנים נמוכה מהתשואה על המזומן , 90 אחוז מזומן , 10 אחוז s&p
מיתון - אם לפי האינדיקטורים מראים על מיתון - 100 אחוז מזומן
* הערה היסטורית: יש לפעמים מצבים לכאורה מוזרים שהתשואה ל 10 שנים על ה s&p היא חיובית גבוהה נניח 15 אחוז אבל יש אזהרת מיתון לפי האינדיקטוריםף
במצב זה נלך על 100 אחוז מזומן.
התשואה של התיק שלי היסטורית אם מבוצעת נכון הביא תשואה מוצעת שנתית של כ 22 אחוזים ( גם בשנים האחרונות וגם באלג' שהרצתי משנת 1931 ).
יש לקחת את המדד הצובר נטול מס ( cspx )
יש לדעת לחשב את האינדיקטורים ( זו תורה מורכבת בפני עצמה שצריך לבצע בכל יום של סיום החודש ובהתאם להחליט האם אתה אגרסיבי דיפנסיבי או במיתון מתקרב).
סיכום: נכון לשורות אלו המחירים תואמים למצב דיפנסיבי, לכן 90 אחוז מזומן , 10 אחוז cspx.
הערת הכותב: עבדתי בבית השקעות ובמסחר אלגוריתמי בישראל ובארה"ב. זה המקצוע שלי ולכן הידע שלי ( מבלי להתנשא ) עמוק ומקצועי, לאדם מן השורה יהיה קשה לחשב את האינדיקטורים ולדעת לנהל את הסיכונים מתוכם. לא צריך להיות גאון מתמטי אבל זה דורש מיומנות מסוימת.
לסיום:
יש לי אלגורתמים שבניתי שעושים את זה. ועדיין צריך לדעת לקרוא את הנתונים נכון ולקבל החלטה. אולי ביום מן הימים אני אהפוך את זה למערכת שפשוט תדפיס לך באיזה מצב אתה צריך להיות אם יש מישהו מחברי הפורום שמעוניין לסייע לי ולכל חברי הפורום נוכל לעזור פה לכל מדינת ישראל בכלל. ולחברי הפורום בפרט.
אולי זה העת להעלות פוסט ארוך למי שרוצה על אותו סיכון לנצח את המדדים ( אבל עם עבודה די סיזיפית כל סוף חודש וקבלת החלטות , איך תמיד אמר המרצה שלי הבטחתי שזה יהיה פשוט אבל לא קל). @המשקיעה
הערה נוספת: בסוף זה לא רק לזהות את מה שמתקרב זה להגיב מהר לשינוי לפני השוק (להגיב מהר זה לא תמיד ננו שניות כי האינדיקטורים נותנים לך בערך חודש לפני התראה אז לא צריך זמני 0, אבל כן צריך לקרוא את המפה והתמונה הגדולה ולפעול בהתאם ובמהירות לשינויים ולעשות הערכות מצב בכל סוף חודש וחוזר בסיום כל חודש).
הערה לחברי עוקבי האינדקס: אתם בחצי מאמץ תעשו בערך 10 אחוז שנתי ממוצע שזה מעולה יחסית לכמות המאמץ שהשקעתם.
עם זאת, אני מוכן לעבוד ביום האחרון של כל חודש בשביל השיפור הניכר ( אפקט הריבית דריבית).
ולסיום אני כן יכול להפוך את כל השיטה לאוטומטית לחלוטין, זה ידרוש ממני זמן. עוד לא החלטתי מה יהיה יותר אפקטיבי לבנות אוטומציה שתעשה את הכל אחת לחודש
אוטומטית או לבצע את הפעולות בעצמי (בסוף זה משחק של הקצאות של מזומן ומדד s&p אבל עדיין זה מצריך זמן לתכנות המערכת -אולי יש פה סטארטאפיסט שרוצה להקים סטארטאפ ? )
הסרת אחריות :הדברים המובאים הינם לצורך מידע כללי בלבד ואין לראות בהם משום המלצה ו/או ייעוץ לגבי כדאיות ההשקעה בניירות ערך ו/או מכשירים פיננסיים אחרים. הדברים אינם מהווים תחליף לייעוץ ספציפי המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, וכל העושה בהם שימוש עושה זאת על דעתו ועל אחריותו בלבד. לכותב אין רישיון ייעוץ השקעות, ועשוי להיות לו עניין אישי בניירות הערך שהוזכרו.