🕒 פורסם בתאריך: 13/01/2017 18:16
הי,
לא מבקש יעוץ אלא עזרה בניתוח מספר אפשרויות למועד החלפת קרן.
ברשותי קרן נאמנות מנוהלת על מדד היתר 50 בת"א(עם דמי ניהול יקרים) וברצוני להחליף אותה לקרן מחקה (בדמי ניהול אפסיים) על ת"א 100.
בקרוב צפויה רפורמת מדדים בת"א כך שמדד ת"א 100 הופך למדד ת"א 125 כלומר חלק ממניות ת"א יתר 50 יצטרפו למדד ת"א 125. ביום השקת הרפורמה (מתישהו בתחילת פברואר) תעודת הסל ת"א 100 למעשה מחויבות למכור חלק מהמניות שהיו בת"א 100 ולקנות מניות מת"א יתר 50. פעולה זו תביא להיצעים במניות ת"א 100(מחיר יורד) ולביקושים בת"א יתר 50(מחיר עולה). האם מהנ"ל נובע שהמועד האופטימלי לביצוע ההחלפה הוא ביום הרפורמה כך שלמעשה אוכל למכור ביוקר את הקרן הנאמנות המנוהלת ולקנות יחסית בזול את הקרן מחקה על ת"א 125?
או שבכלל המחיר של מניות יתר 50 כבר מגלם את השינוי של הרפורמה(ובגלל זה המדד עלה ב 30% בחצי השנה האחרונה) ואז לא זה לא כל כך משנה?
אשמח להערות על סמך נסיונכם
לא מבקש יעוץ אלא עזרה בניתוח מספר אפשרויות למועד החלפת קרן.
ברשותי קרן נאמנות מנוהלת על מדד היתר 50 בת"א(עם דמי ניהול יקרים) וברצוני להחליף אותה לקרן מחקה (בדמי ניהול אפסיים) על ת"א 100.
בקרוב צפויה רפורמת מדדים בת"א כך שמדד ת"א 100 הופך למדד ת"א 125 כלומר חלק ממניות ת"א יתר 50 יצטרפו למדד ת"א 125. ביום השקת הרפורמה (מתישהו בתחילת פברואר) תעודת הסל ת"א 100 למעשה מחויבות למכור חלק מהמניות שהיו בת"א 100 ולקנות מניות מת"א יתר 50. פעולה זו תביא להיצעים במניות ת"א 100(מחיר יורד) ולביקושים בת"א יתר 50(מחיר עולה). האם מהנ"ל נובע שהמועד האופטימלי לביצוע ההחלפה הוא ביום הרפורמה כך שלמעשה אוכל למכור ביוקר את הקרן הנאמנות המנוהלת ולקנות יחסית בזול את הקרן מחקה על ת"א 125?
או שבכלל המחיר של מניות יתר 50 כבר מגלם את השינוי של הרפורמה(ובגלל זה המדד עלה ב 30% בחצי השנה האחרונה) ואז לא זה לא כל כך משנה?
אשמח להערות על סמך נסיונכם