איזון אקטוארי - עד כמה משמעותי ?

🕒 פורסם בתאריך: 24/12/2023 18:40

אם באופן עקבי באופציה ב' האיזון האקטוארי חיובי אז נשמע שנכון לעבר היא האופציה הנכונה. מה יהיה בעתיד זו שאלה אחרת ...

🕒 פורסם בתאריך: 25/12/2023 02:54

איזון אקטוארי הוא נתון שיודעים רק בדיעבד, לא ניתן לדעת מה צופן העתיד.



עם זאת, הייתי נמנע מלהצטרף לקרן שיש לה באופן קבוע איזון שלילי בשנים האחרונות.

🕒 פורסם בתאריך: 01/01/2024 15:34

תודה על התשובות.



השאלה הייתה יותר מתמטית.האם יש איזה נוסחה כלשהי לחשב כמה הפער הזה משמעותי ?



פער של 0.1 באיזון האקטוארי מתורגם פחות או יותר לדמי הניהול ?



אני מבין שאין נוסחה כזאת ומדובר על 2 דברים שונים לחלוטין, הכוונה היא להכוונה בכדי להבין פחות או יותר סדר גודל ואיך איזון אקטוארי שלילי משפיע על הבן אדם הפשוט שיושב בקצה.

🕒 פורסם בתאריך: 01/01/2024 15:40

בדיוק כמו דמי ניהול מצבירה.

🕒 פורסם בתאריך: 01/01/2024 16:05

כאילו לחבר את זה לדמי צבירה ?



זאת אומרת שבדוגמא שנתתי -



אפשרות א' - צבירה: 0.39%



אפשרות ב' - צבירה: מינוס 0.1% (זאת אומרת משלמים לי כסף על הצבירה בשורה התחתונה).



תודה

🕒 פורסם בתאריך: 01/01/2024 16:51

יש, אבל השאלה מה זה עוזר לך.



אתה לכל היותר יודע כמה הפער היה משמעותי בעבר, אין לך דרך לדעת מה הוא יהיה בעתיד.

שילמו. בעבר. למי שהיה שם בתקופה המדוברת.



אף אחד לא יודע מה יהיה המספר של היום או של שנה הבאה.

🕒 פורסם בתאריך: 01/01/2024 17:02

אם לתשואות עבר הייתי מייחס 0% חשיבות ולדמי ניהול 100% חשיבות, אז לנושא הזה הייתי מייחס 60-70% חשיבות.



כלומר אם אתה רואה שבאופן עקבי אופציה ב' עם מאזן טוב ב0.5% כל שנה נגיד על פני ה5 שנים האחרונות, אז הייתי נותן לה עדיפות כאילו יש לה דמי ניהול מצבירה פחותים בכ0.3%-0.35%.

🕒 פורסם בתאריך: 02/01/2024 17:43

ככה אבל זה כל דבר בשוק ההון.מה יעזור לי לנתח מניה ? זה העבר שלה ולא מעיד על העתיד - אבל זה כן נותן מושג.



אוכל לחשב שנים אחורה - תשואה + דמי צבירה ודמי הפקדה + איזון אקטוארי ולבחור איזה חלופה הייתה עדיפה ב3 או 5 שנים האחרונות וללכת לפי זה.



לפי מה ללכת אם לא לפי זה ?



ב3 שנים האחרונות חלופה א (העדיפה מבחינה דמי צבירה וגם הפקדה) הייתי שלילית חיובית שלילית - אך בכולם הייתה פחות עדיפה מחלופה ב' - לכן אני רוצה להבין את הקשר בתכלס המתמטי ביניהם.



נ.ב אז זה לא החישוב הנכון לחבר את האיזון האקטוארי לדמי צבירה ? מה אם כן החישוב הנכון ?



תודה

🕒 פורסם בתאריך: 02/01/2024 17:50

נכון. ובגלל זה אני (ורוב חברי הפורום) לא מתעסקים בניתוח מניות.

זה לא.

אתה יכול באותה מידה לזרוק קוביה.



לדעת מה היה עדיף לפני 5 שנים לא עוזר לך כל עוד אין לך מכונת זמן.

מחיר, שירות, היופי של הלוגו, איזה שם נשמע לך יותר טוב.

החישוב הטכני הוא נכון לדעתי.



פשוט מהותית הוא לא נותן כלום.

🕒 פורסם בתאריך: 02/01/2024 21:34

יש דברים שבהם העבר לא נותן לך שום תבונה לגבי ההמשך.



ניתוח מניות הוא כזה.



איזון אקטוארי הוא לא כזה ולכן יש הגיון במה שאתה אומר, רק תתעלם מתשואת העבר של הקופה ותתייחס רק לדמי הניהול ולמאזן האקטוארי.