מנגנון חשיפה למט״ח בקרן מחקה

🕒 פורסם בתאריך: 11/12/2024 11:42

היי, אני יודע שהשאלה הזו נדונה לא מעט בפורום, אבל לא מצאתי בדיוק את התשובה לשאלה שלי, במידה ויש כזו מוזמנים לרשום בשרשור.



במידה ואני רוצה לקנות קרן מחקה של מדד S&P 500 למשל, אני רואה שתי אפשרויות בנושא החשיפה למט״ח:



1. המרת שקלים לדולרים, ואז לרכוש את הקרן.



2. לקנות קרן מחקה בשקלים כאשר החשיפה שלה למט״ח היא בפרופיל D (עד 120%)



במצב 1, שע״ח דולר-שקל ביום שבו המרתי לדולרים קובע בעצם את סיכון המטבע אליו אני חשוף. רק כאשר אמכור את הקרן ואמיר את הדולרים לשקלים הרווח/הפסד בגין שינוי בשערי חליפין יקבע. איך עובד המנגנון במצב 2? אני יודע שהתשואה תיקבע לפי שינויים במטבע, השאלה אם בפועל יש הבדל בין מצב 2 ל1 או לא (להוציא עלויות המרה / דמי ניהול בין קרן שנסחרת בבורסה בישראל או לא).



תודה לעונים מראש