⬅ חזרה לאינדקס

חלק סולידי בתיק לפרישה עוד 10 שנים

🕒 פורסם בתאריך: 23/05/2025 21:05
שלום לכלום,



אני מקווה לפרוש עוד 10 שנים, ומחפש לשים חלק מהתיק במשהו סולידי שייתן תשואה שנתית ממוצעץ של ~4% בטווח הזמן הזה.



כבר יש חלק בקרן כספית אבל רוצה גם לא להיות בשינויי ריבית. אשמח לתבונות לגבי האופציות הבאות:



Vanguard Total Bond Market ETF (BND)



Weighted Avg Maturity - 5.8 years



Weighted Avg Coupon - 3.7%



Weighted Average YTM - 4.5%



iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG)



Weighted Avg Maturity - 8.09 years



Weighted Avg Coupon - 3.55%



Weighted Average YTM - 4.86%



iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF (AGGG)



Weighted Avg Maturity - 8.21 years



Weighted Avg Coupon - 2.82%



Weighted Average YTM - 3.7%



מכולם אפשר לקבל את הקופון של איזור ה 4% (חוץ מ AGGG שמשלמים עוד על הפיזור אני מניח)



אני מנסה להבין כמה דברים:



1. ממה שאני מבין ההבדל בין Weighted Avg Coupon ל Weighted Average YTM הוא שהראשון זה הערכה לדיבידנד שהקרן תחלק (מהקופונים) בעוד שהשני זה מתוקנן למחיר הבונדס אבל למה אכפת לי מזה? הרי זה לא אגח שמחזיקים עד הסוף ואז אפשר לדעת את YTM בהתאם למחיר הנוכחי כי בעוד X שנים כשאמכור את הETF המחיר סביר מאד יהיה שונה.



2.בהמשך לנקודה הקודמת, מרגיש לי שזה לא באמת מבטיח תשואה סולידית לקראת פרישה כי אני בעצם עדיין מהמר פה על הריבית ובהתאם לזה למחיר של ה ETF עוד 10 כשארצה למכור, ואז האם במקרה כזה יותר הגיוני לקנות 10year Treasury notes שנותנות 4.5% והלחזיק לכל התקופה?



תודה!
🕒 פורסם בתאריך: 23/05/2025 21:27
לא יודע להתייחס לשאלות, אבל בהנחה שתהיה אינפלציה דולרית (סביר בהינתן החוב שלהם והורדת הדרוג) אז אתה עלול להפסיד ריאלית בהשקעות האלה.



אני מעדיף להשקיע בנכס ריאלי כמו מניות ולנשוך שפתיים כשיש ירידות מדי פעם.
🕒 פורסם בתאריך: 24/05/2025 03:26
אני חושב שלקנות ולהחזיק לפדיון יהיה עדיף, כי יש לך וודאות כמה תקבל. מהתיאור שלך נשמע שזה סןג ההשקעה שאתה מחפש.
🕒 פורסם בתאריך: 28/05/2025 00:00
מישהו יודע איך אפשר לקנות US notes דרך IB? או התנסה בתהליך?



האמת שזו נקודה מעניינת, כמובן שחלק גדול מהתיק כבר מושקע במניות, המטרה זה לייצר חלק פחות תנודתי.



להבנתי המס שאשלם בישראל במקרה הזה הוא ריאלי ואז אולי יש פה גם הגנה מסוימת מתרחיש של אינפלציה דולרית?



נגיד קונה NOTES לשנתיים ב 100$ עם קופון של 4% כשהדולר הוא 4 ש"ח, כלומר שילמתי 400 ש"ח



נגיד הדולר נחלש לאורך עשור בצורה לינארית ב 25% עד ל 3 שח, אז מקבל 40$ שיוצאים 138 ש"ח פלוס 300 שח מהפדיון. אחרי מיסים נשאר 103.5 שח מהקופונים ומגן מס של 25 שח מההפסד על הפדיון, סה"כ 128.5, שזה יוצא תשואה ממוצעת אחרי מס של 3.21%.



לעומת זאת אם אין שינוי בדולר אז יש רווח קבוע מהקופון של 16 שח ו 12 שח אחרי מס, כלומר תשואה ממוצעת אחרי מס של 3%.



מצרפ פה אקסל, תוהה אם אני מפספס משהו? אולי אין מגן מס על נכסים כאלו? כי על פניו נראה שהסיכון היחיד שיש פה זה חדלות פירעון של ארה"ב ו/או אינפלציה שיקלית ביחד עם דולרית.



קופון 4.00% $ change -25.00%



coupon_nis worth _nis worth_dollar dollar_to_nis



4 100 400



3.9 100 390 15.6



3.8 100 380 15.2



3.7 100 370 14.8



3.6 100 360 14.4



3.5 100 350 14



3.4 100 340 13.6



3.3 100 330 13.2



3.2 100 320 12.8



3.1 100 310 12.4



3 100 300 12



138 סה"כ קופון



-100 רווח מפדיון



3.8 רווח שנתי ממוצע



0.95% תשואה ממוצעת



אחרי מס



103.5 סה"כ רווח מקופון



0 רווח מפדיון



25 רווח ממגן מס



128.5 סה"כ רווח



12.85 שנתי ממוצע



3.21% תשואה ממוצעת
🕒 פורסם בתאריך: 30/05/2025 16:51
טוב כמובן שיש פה טעות ושכחתי לשקלל את ההפסד מפדיון. וגם (בהנחה והבנתי נכון) אין מגן מס כי מחשבים מס ריאלי ביחס לבסיס דולרי אז אני מניח שגם במגן מס ואז בעצם ההפסד לא נספר. ואז יוצא



אחרי מס



103.5 סה"כ רווח מקופון



-100 רווח מפדיון



0 רווח ממגן מס



3.5 סה"כ רווח



0.35 שנתי ממוצע



0.09% תשואה ממוצעת



אגב למי שמתעניין אפשר לרכוש BOND/NOTES דרך אינטרקטיב ברוקרס תחת:



research -> bond scanner -> US Treasuries



ואז לסנן לפי הפרמטרים שמחפשים.



שימו לב שצריך לבקש הרשאת משכר בבונדס בשביל זה.



*לא ממליץ או מייעץ כמובן



אגב מישהו שמכיר קצת את ההבדל בין Notes ל Notes STRIPS? ממה שאני מבין ה STRIPS במקום לחלק קופון נקנים במחיר זול יותר כמשקף תשואה שנתית מסיומת אם מחזיקים את הפדיון. ואז זה בעצם קצת כמו קרן צוברת ואני לא צריך לשלם מס כל שנה על הקופון אלא רק בסוף במכירה, נשמע יותר נח. אז מה החסרון?
🕒 פורסם בתאריך: 31/05/2025 00:16
בהמשך למה שכתבו @חתול לילה @Homer



מציע לקנות אג״ח מדינה צמוד ל 10 שנים



(או לחלק לחצי: חצי 10 שנים וחצי ל 5 שנים ואז לקנות לעוד 5 שנים).



ככה אתה:



* צמוד לשקל (ולא דולר)



* צמוד מדד(שומר כוח קניה)



* יודע בוודאות כמה תקבל.



מפה, אם כבר קרן כספית יש לך, אתה יכול לתבל עם:



* אגח שקלי (שוב 5-10 שנים) - החיסרון שחיקה אם תיהיה אינפלציה או העלאת ריבית,



* אגח קונצרני בדירוג גבוה (תל בונד 60) - החיסרון - יכול לרד בתקופות שונות. אין אפשרות לקנות לפי שנה מסויימת (נגיד ל 10 שנים)
🕒 פורסם בתאריך: 31/05/2025 05:12
בהנחה שהלמ"ס לא משקר, מה שאני לא בטוח.
🕒 פורסם בתאריך: 31/05/2025 11:19
נקודה נכונה - יש פערים במדידת מדד תשומות הבניה.



לא חושב שיש טענה זהה במדד המחירים לצרכן. אולי רק במשקלים של כל ורטיקל - אבל יש במילא פערים אל מול הצריכה האישית. לדוגמא, אני צמחוני אז לא מעניין אותי עליית מחירי הבשר.