השקעה בשוק המניות המקומי כניטרול מט"ח

🕒 פורסם בתאריך: 16/07/2017 19:44

חיפשתי בפורום בשני הנושאים האלו, ולא מצאתי מענה שסיפק אותי.



השרשורים שקראתי בעניין ניטרול מט"ח היו גדולים עליי, ובעניין השקעה בתא 125 הטיעון החזק ביותר (והיחיד בפועל) הוא שהשוק המקומי זניח, ואין הצדקה להשקיע בו בתיק מפוזר כהלכה מעבר לגודלו (כלומר 0).



א. מה דעתכם על נטרול החשיפה למט"ח באמצעות קניית מוצרים במטבע המקומי? למשל עבור תיק מנייתי, השקעה ב50% EIMI+IWDA, ו50% תא 125.



באופן הזה, ובהנחה שישנה קורלציה גבוהה בין המדדים, ניתן להיות אדיש לשע"ח ולמעשה לנטרל את השפעת המט"ח (לעניות דעתי). ניטרול שכזה הינו ללא עלות פרט לתשואה האלטרנטיבית שעשויה להיות לשוק העולמי- וזו כבר ספקולציה.



ב. האם יש טיעונים כלשהם בעד החזקת מניות ישראליות? למשל קורלציה הפוכה לאג"ח מקומי/ חסכון בהמרת מט"ח במהלך איזונים וכו'.



אשמח שייווצר דיון בנושא שישטח את מכלול השיקולים בעד ונגד (מעבר לעניין הזניחות ביחס לעולם).



תודה מראש לעונים