🕒 פורסם בתאריך: 19/10/2025 01:33
שלום, פעם כתבתי פה הרבה על נדל״ן והפסקתי לכמה שנים. כעת עושה את צעדי הראשונים בשוק ההון ומבקש להעזר בכם להתאים את מכשירי ההשקעה/מושאי ההשקעה השונים לפלטפורמה הנכונה. נקודות המוצא שלי הן שיש לי כבר חלק מהפלטפורמות, גם בארה״ב. נקודה נוספת היא מיקסום יעילות מס ומזעור חשיפה למס עיזבון אמריקאי אבל כמשקיע זר, לא אזרח.
אשמח להערות, תיקונים והצעות:
קרן השתלמות ישראלית:
לאחזקת מניות, תעודות סל ומניות מחלקות דיבידנד ישראליות ובכלל רכיבי צמיחה. פחות לאג״ח. שימוש בהטבת המס להפחתת חבות מס על נכסים צומחים ומניבים, גם בעת חלוקת דיבידנד וגם במעמד המשיכה לאחר 6 שנים ויותר. למקסם כלי זה בהתאם להגבלות כל סכום ההפקדה. לצורך הענין זה נכון גם לקופת גמל, אני רק לא נכנס לשיקול עיתוי זמינות הקרן/קופה ולא לסוגיית הפריסה החודשית לעומת החלוקה המלאה.
קרן Self Directed IRA (Traditional) בארה״ב:
זה קיים אז נשתמש לאחזקת מניות, תעודות סל, מניות מחלקות דיבידנד ותעודות סל מחלקות דיבידנד אמריקאיות. מדובר בקרן בה משקיעים כסף לפני מס ומשלמים את מס רווחי ההון במעמד המשיכה (אחרי גיל 59.5). מכיוון שכספי חסכונות פנסיונים אמריקאיים ימוסו בישראל במס רווח הון, אין יתרון בשימוש בקרן IRA מסוג ROTH. דחיית המיסוי למעמד המשיכה הופכת את הכלי לעדיף למניות דיבידנד או תעודות סל שמחלקות דיבידנדים, כדי להימנע ממס דיבידנד אמריקאי בכל חלוקת דיבידנד ובכך להעלות את התשואה המצטברת. מה שכן, מוגבל להמשך השקעה עד כ-$7,000 או $8,000 בשנה (תלוי גיל) וכמובן חשוף למס עיזבון אמריקאי.
חשבון מסחר בבנק ישראלי:
לאחזקת קרנות כספיות.
זאת בשל קלות ניהול והעברת כספים, היעדר עמלות קניה ומכירה לצד נזילות ישמשו בעיקר למרכיב המזומן בתיק ההשקעה ובכלל זה לקרן החירום. למעשה ניתן לעשות זאת גם בבית השקעות, אך בתחום ספציפי זה נראה שאין לבנק חיסרון בצורת עמלות ויש לו יתרון בקלות ניהול הנזילות.
חשבון מסחר אצל בית השקעות ישראלי:
לנכסים ישראליים מכל הסוגים מעבר למה שאפשר בקרן ההשתלמות.
חשבון מסחר אצל ברוקר אמריקאי (בישראל כמו אינטראקטיב ברוקרס ישראל):
לאחזקת כלל ההשקעות מחוץ לישראל מעבר למה שנמצא ב-IRA. יתרון בעלויות נמוכות יותר מבית השקעות ישראלי ונגישות גדולה יותר לעולם ולהיצע רחב יותר. נכסים אמריקאיים יהיו חשופים למס עיזבון אמריקאי (כמו חשבון מסחר ישראלי, ללא הבדל). מכיוון שאינו חבר בורסה בישראל לא יכול להחזיק בנכסים ישראליים. מכיוון שמדובר בסניף הישראלי הוא כפוף לרגולציה ישראלית ועל כן גם מנכה מס במקור ואין סיבוך של חובת דיווח עצמי בישראל.
שאלות:
1. האם הבנתי נכון את המאפיינים של כל פלטפורמה והתאמת מכשיר ההשקעה הולם?
2. האם השקעה בשוק ההון האמריקאי דרך קרן השתלמות ישראלית מצמצם חשיפה למס עיזבון (יש הפרדה משפטית באחזקת המניה בין האדם שנפטר לקרן, הנפרדת ממנו, בשונה, למשל, מאחזקה של מניה באמצעות בית השקעות הרשומה על שם האדם עצמו.
3. האם פיצול תיק ההשקעות בין שני בתי מסחר ״שווה״ את העמלות הנמוכות של IBI במחיר כאב הראש של תאום מס למיצוי קיזוזי רווח והפסד?
אשמח ללמוד מכן וממכם. תודה!
אשמח להערות, תיקונים והצעות:
קרן השתלמות ישראלית:
לאחזקת מניות, תעודות סל ומניות מחלקות דיבידנד ישראליות ובכלל רכיבי צמיחה. פחות לאג״ח. שימוש בהטבת המס להפחתת חבות מס על נכסים צומחים ומניבים, גם בעת חלוקת דיבידנד וגם במעמד המשיכה לאחר 6 שנים ויותר. למקסם כלי זה בהתאם להגבלות כל סכום ההפקדה. לצורך הענין זה נכון גם לקופת גמל, אני רק לא נכנס לשיקול עיתוי זמינות הקרן/קופה ולא לסוגיית הפריסה החודשית לעומת החלוקה המלאה.
קרן Self Directed IRA (Traditional) בארה״ב:
זה קיים אז נשתמש לאחזקת מניות, תעודות סל, מניות מחלקות דיבידנד ותעודות סל מחלקות דיבידנד אמריקאיות. מדובר בקרן בה משקיעים כסף לפני מס ומשלמים את מס רווחי ההון במעמד המשיכה (אחרי גיל 59.5). מכיוון שכספי חסכונות פנסיונים אמריקאיים ימוסו בישראל במס רווח הון, אין יתרון בשימוש בקרן IRA מסוג ROTH. דחיית המיסוי למעמד המשיכה הופכת את הכלי לעדיף למניות דיבידנד או תעודות סל שמחלקות דיבידנדים, כדי להימנע ממס דיבידנד אמריקאי בכל חלוקת דיבידנד ובכך להעלות את התשואה המצטברת. מה שכן, מוגבל להמשך השקעה עד כ-$7,000 או $8,000 בשנה (תלוי גיל) וכמובן חשוף למס עיזבון אמריקאי.
חשבון מסחר בבנק ישראלי:
לאחזקת קרנות כספיות.
זאת בשל קלות ניהול והעברת כספים, היעדר עמלות קניה ומכירה לצד נזילות ישמשו בעיקר למרכיב המזומן בתיק ההשקעה ובכלל זה לקרן החירום. למעשה ניתן לעשות זאת גם בבית השקעות, אך בתחום ספציפי זה נראה שאין לבנק חיסרון בצורת עמלות ויש לו יתרון בקלות ניהול הנזילות.
חשבון מסחר אצל בית השקעות ישראלי:
לנכסים ישראליים מכל הסוגים מעבר למה שאפשר בקרן ההשתלמות.
חשבון מסחר אצל ברוקר אמריקאי (בישראל כמו אינטראקטיב ברוקרס ישראל):
לאחזקת כלל ההשקעות מחוץ לישראל מעבר למה שנמצא ב-IRA. יתרון בעלויות נמוכות יותר מבית השקעות ישראלי ונגישות גדולה יותר לעולם ולהיצע רחב יותר. נכסים אמריקאיים יהיו חשופים למס עיזבון אמריקאי (כמו חשבון מסחר ישראלי, ללא הבדל). מכיוון שאינו חבר בורסה בישראל לא יכול להחזיק בנכסים ישראליים. מכיוון שמדובר בסניף הישראלי הוא כפוף לרגולציה ישראלית ועל כן גם מנכה מס במקור ואין סיבוך של חובת דיווח עצמי בישראל.
שאלות:
1. האם הבנתי נכון את המאפיינים של כל פלטפורמה והתאמת מכשיר ההשקעה הולם?
2. האם השקעה בשוק ההון האמריקאי דרך קרן השתלמות ישראלית מצמצם חשיפה למס עיזבון (יש הפרדה משפטית באחזקת המניה בין האדם שנפטר לקרן, הנפרדת ממנו, בשונה, למשל, מאחזקה של מניה באמצעות בית השקעות הרשומה על שם האדם עצמו.
3. האם פיצול תיק ההשקעות בין שני בתי מסחר ״שווה״ את העמלות הנמוכות של IBI במחיר כאב הראש של תאום מס למיצוי קיזוזי רווח והפסד?
אשמח ללמוד מכן וממכם. תודה!