🕒 פורסם בתאריך: 11/10/2017 09:34
בגדול אני יודע שהרעיון הרווח כאן הוא שלא ניתן לצפות את השוק ואני יוצא מנקודת הנחה שזה באמת נכון.
אם זאת אני חושב שכולם פה מסכימים שהשוק בטוח באיזה שהוא שלב יקרוס בדיוק כשם שבטוח שהוא באיזה שהוא שלב יעלה (או במילים אחרות שהשוק הוא תנודתי ויש סייכלים שונים בו בהם הוא לפעמים עולה ואז כולם מרוצים ומקיעים עוד ועוד 0קונים ביוקר וכשהוא בירידה כולם רועדים ומוכרים).
השאלה שלי היא אולי כדאי לנו כמשקיעים לשונות אסטרטגיית השקעה בהתאם, במהלך שנות השובע ( לדוגמא בימים אלו ממש) כדאי להשקיע בסוג של שורט על סנופי 500 (או אולי להשקיע על מדד הVIX בגלל שהוא מאוד רגיש לפחד של האנשים)
בגלל ש:
1 זה זול - כולם משקיעים בכיוון ההפוך היקר יותר
2 זה הולך להיות אחלה סטאפ להמשך
ואז כאשר השוק מתהפך עלינו התיק שלנו יעלה בגדול שזה בדיוק יהיה האיתות שלנו למכור אותו ולקנות סנופי רגיל כאשר אנחנו בעצם מרוויחים מהירידה ומהעליה יחד.
אנחנו מבחינתנו קובעים רף מסויים שברגע שהתיק שלנו עבר אותו ברווח זה אומר שהשוק מספיק עלה/ירד ומוכרים את התיק ועוברים למדד ההפוך.
מה אתם אומרים על הרעיון?
לכאורה הוא מקיין את הכללים של למכור ביוקר ולקנות בזול + הוא מקיין את הכללים של להסתמך על המדד כדי לא להיות חשוף מידי לשינויים לא צפויים , יחד עם זאת יש בו משחק מלוכלך על הקטע של השוק שלא ניתן לצפות אותו (אם כי יש התמודדות עם הבעיה הפסיכולוגית בכך שאנחנו קובעים לעצמנו גבול שבו אנחנו מוכרים ויהי מה).
מיני הדמיה תהיה (אתחיל מהמשר האחרון)
נקנה עוקב VIX ב2007 (סנופי חזק יחסית VIX בקאנטים) מגיעה מפולת 2008 המדד שלנו קופץ כמו משוגע (הגיע לאזור 400%) אנחנו החלטנו נניח שהקו שלנו הוא 100% אז אנחנו מכרנו לקראת סוף 2008 וקנינו סנופי רגיל , לקראת סוף 2013 סנופי שלנו עבר את ה100% אז אנחנו שוב מבצעים מכירה שלו וקניה של עוקב VIX וחוזר חלילה.(בהתאם להדמיה הזאת התיק שלנו מ2007 עומד על איזור ה170% רווח כרגע)
הבעיות המרכזיות של הרעיון:
1 הנקודת יציאה שלנו אם היא תהיה נמוכה מידי אנחנו מגבילים את עצמנו לרווח קטן מידי פר תקופה כי בעוד השאר פשוט ישבו על המדד והרוויחו את מלוא הפוטנציאל בו אנחנו פורשים אחרי נקודת יציאה שיכולה להיות נמוכה משמעותית מהמקסימום (א"כ היות ואנחנו קונים מידי תקופה אנחנו לא נפסיד את מלוא ההפרש אלא זה יתמצע בין ההפרשים של נקודת היציאה לנקודת השינוי האמיתית) , מצד שני אם היא גבוהה מידי לעולם לא נבצע את היציאה ובכך נשאר ב100% הפסד.
2 הבעיה הפסיכולוגית לאו דווקא פתירה למרות הנקודת שהגדרנו , צריך להיות אדם חזק בשביל באמת לעקוב אחרי זה.
אם זאת אני חושב שכולם פה מסכימים שהשוק בטוח באיזה שהוא שלב יקרוס בדיוק כשם שבטוח שהוא באיזה שהוא שלב יעלה (או במילים אחרות שהשוק הוא תנודתי ויש סייכלים שונים בו בהם הוא לפעמים עולה ואז כולם מרוצים ומקיעים עוד ועוד 0קונים ביוקר וכשהוא בירידה כולם רועדים ומוכרים).
השאלה שלי היא אולי כדאי לנו כמשקיעים לשונות אסטרטגיית השקעה בהתאם, במהלך שנות השובע ( לדוגמא בימים אלו ממש) כדאי להשקיע בסוג של שורט על סנופי 500 (או אולי להשקיע על מדד הVIX בגלל שהוא מאוד רגיש לפחד של האנשים)
בגלל ש:
1 זה זול - כולם משקיעים בכיוון ההפוך היקר יותר
2 זה הולך להיות אחלה סטאפ להמשך
ואז כאשר השוק מתהפך עלינו התיק שלנו יעלה בגדול שזה בדיוק יהיה האיתות שלנו למכור אותו ולקנות סנופי רגיל כאשר אנחנו בעצם מרוויחים מהירידה ומהעליה יחד.
אנחנו מבחינתנו קובעים רף מסויים שברגע שהתיק שלנו עבר אותו ברווח זה אומר שהשוק מספיק עלה/ירד ומוכרים את התיק ועוברים למדד ההפוך.
מה אתם אומרים על הרעיון?
לכאורה הוא מקיין את הכללים של למכור ביוקר ולקנות בזול + הוא מקיין את הכללים של להסתמך על המדד כדי לא להיות חשוף מידי לשינויים לא צפויים , יחד עם זאת יש בו משחק מלוכלך על הקטע של השוק שלא ניתן לצפות אותו (אם כי יש התמודדות עם הבעיה הפסיכולוגית בכך שאנחנו קובעים לעצמנו גבול שבו אנחנו מוכרים ויהי מה).
מיני הדמיה תהיה (אתחיל מהמשר האחרון)
נקנה עוקב VIX ב2007 (סנופי חזק יחסית VIX בקאנטים) מגיעה מפולת 2008 המדד שלנו קופץ כמו משוגע (הגיע לאזור 400%) אנחנו החלטנו נניח שהקו שלנו הוא 100% אז אנחנו מכרנו לקראת סוף 2008 וקנינו סנופי רגיל , לקראת סוף 2013 סנופי שלנו עבר את ה100% אז אנחנו שוב מבצעים מכירה שלו וקניה של עוקב VIX וחוזר חלילה.(בהתאם להדמיה הזאת התיק שלנו מ2007 עומד על איזור ה170% רווח כרגע)
הבעיות המרכזיות של הרעיון:
1 הנקודת יציאה שלנו אם היא תהיה נמוכה מידי אנחנו מגבילים את עצמנו לרווח קטן מידי פר תקופה כי בעוד השאר פשוט ישבו על המדד והרוויחו את מלוא הפוטנציאל בו אנחנו פורשים אחרי נקודת יציאה שיכולה להיות נמוכה משמעותית מהמקסימום (א"כ היות ואנחנו קונים מידי תקופה אנחנו לא נפסיד את מלוא ההפרש אלא זה יתמצע בין ההפרשים של נקודת היציאה לנקודת השינוי האמיתית) , מצד שני אם היא גבוהה מידי לעולם לא נבצע את היציאה ובכך נשאר ב100% הפסד.
2 הבעיה הפסיכולוגית לאו דווקא פתירה למרות הנקודת שהגדרנו , צריך להיות אדם חזק בשביל באמת לעקוב אחרי זה.