שאלה על דיווידינדים ומדדים

🕒 פורסם בתאריך: 31/03/2015 19:51

תלוי במדיניות המדד ומדיניות תעודת הסל.



למשל, ת"א 25 ות"א 100 הם מדדים שכוללים בתוכם את הדיבידנדים. כלומר כאשר מניה במדד מחלקת דיבידנד, ערכו נוסף לערך המדד ואתה לא משלם מס רווחי הון. כמובן שכאשר תחליט למכור את המדד תשלם את המס בהתאם.



דוגמא הפוכה: SPY שמחקה את הS&P500 או VGK שמחקה כמות גדולה של מניות מערב אירופאיות, מחלקים רבעונית את הדיבידנד המתקבל מהחברות הרלוונטיות. לכן אתה משלם מיד מס רווחי הון על הדיבידנד אבל מקבל את החופש לא להשקיע את הכסף בחזרה באותו מדד.

🕒 פורסם בתאריך: 31/03/2015 20:42

תודה. כלומר אם הבנתי נכון מדדים מחקים כוללים את הדיווידנדים, גם אם בצורה שונה: השקעה שלהם מחדש או חלוקתם. נכון?

🕒 פורסם בתאריך: 31/03/2015 23:03

יש קרן מחקה ויש מדד.



הקרן המחקה צריכה לעקוב אחר המדד או קרוב מאוד אליו.



יש מדד שכולל את הדיבידנדים (דוגמת תל אביב), יש מדד שלא כולל את הדיבידנדים. יש מדדים שיש להם כמה אפשריות - NTR, TR, PR...

🕒 פורסם בתאריך: 01/04/2015 03:19

תודה. אם יש קרן מחקה שכוללת את הדיווידנד, מה השיקולים להעדיף קרן מחקה של אותו מדד שאיננה כוללת את הדיווידנד?

🕒 פורסם בתאריך: 01/04/2015 07:33

לקבל את הדיבידנד תוך כדי.

🕒 פורסם בתאריך: 01/04/2015 07:37

בעיקר שיקולי מיסוי.



אם אתה מקבל דיבידנד אז אתה משלם עליו 25% מס ואתה מאבד על המס את אפקט הריבית דריבית לשארית חייך.



אם הקרן צוברת את הדיבידנד אז ערכה עולה בסכום הדיבידנד ומכיוון שלא מכרת לא שילמת מס עדיין ולכן עד המכירה שלך אתה מרויח ריבית גם על החלק הממוסה של הדיבידנד.



כמובן שיש שיקולים אחרים לטובת אחזקת הקרן שמחלקת את המדד אבל אתה צריך להחליט מה יותר חשוב לך.



זה לרוב בא על חשבון תשואה.

דעתי האישית היא שתשואה מקסימאלית זה לא הדבר החשוב מכל ומכיוון ששיקולים אחרים (שבהם דנתי באשכול שמדבר על מניות דיבידנד) יותר חשובים לי אז אני מעדיף לאבד את אפקט הריבית דריבית על המיסוי של הדיבידנד.



כמובן שהאחריות של האדם הפרטי להחליט איזה יתרון הוא מעדיף ואיזה חיסרון הוא מוכן לספוג עבור אותו היתרון.



לכל אחד יש סדרי עדיפויות שונים ואתה צריך להחליט מה סדרי העדיפויות שלך.

🕒 פורסם בתאריך: 01/04/2015 09:51

אם יום ה X היה אתמול, מתי אני אמור לראות את הדיבידנד בחשבון?

🕒 פורסם בתאריך: 01/04/2015 10:43

יום ה-X קובע מי זכאי לקבל את הדיבידנדים.



בהנחה והמניות היו שלך לפני יום ה-X אז אתה זכאי לקבל את הדיבידנדים.



קבלת הדיבידנדים נעשית באריך שנקרא Pay-Date ובארץ יכול להיות עיכוב של יומיים-שלושה עד שרואים אותם בחשבון מתאריך זה.



לא ניתן להסיק מהו ה-Pay-Date מתאריך ה-X.

🕒 פורסם בתאריך: 01/04/2015 10:51

התכוונתי לpay-day, תודה רבה נרגעתי...