Target-Date Funds - מישהו שמע?

🕒 פורסם בתאריך: 16/12/2017 12:19

אני מניח שאתה לא אמריקאי, אם כן תתעלם מהתגובה.



Fund == קרן נאמנות. בתור לא אמריקאי, אתה לא יכול לקנות כאלה בארה"ב. בדיוק בגלל מורכבויות מיסוי (להבנתי הקרן מחזיקה "רווחים" ו"חוות מס" ומחלקת אותן למחזיקים מדי פעם).



אתה יכול לקנות ETF (קרן סל, קרן שנסחרת כמניה בבורסה) אבל אין לvanguard קרנות סל לtarget-date.



הקרנות האלה הן לרוב קרנות של קרנות ומחזיקות יחס מסוים בין מניות לאג"חים. אפשר להסתכל על התשקיף של קרן הנאמנות ולחקות את ההרכב שלה באמצעות הETFים המתאימים.

🕒 פורסם בתאריך: 16/12/2017 12:20

תודה רבה

🕒 פורסם בתאריך: 16/12/2017 17:50

אין הבדל במיסוי בין קרן נאמנות ל-ETF שמחזיק את אותם הנכסים.



המורכבות שבגינה מעדיפים החברות לעשות Target Date רק בקרן נאמנות היא בעיקר מורכבות תפעול.



אבל בפועל לא בעיה להרכיב את הקרן הנ"ל באמצעות 4 ETF ולאזן מדי פעם.



ה-ETF הם:



VTI, VXUS, BND, VNDX



באתר של ואנגארד תוכל למצוא את המשקלים

🕒 פורסם בתאריך: 16/12/2017 20:00

קרן נאמנות מחלקת רווחי הון כתוצאה ממכירת החזקות, בד"כ פעם בשנה (בין אם בגלל שינוי בהרכב הנכסים ובין אם בגלל עזיבה של חברים אחרים בקרן).



בETF זה כמעט ולא קיים בגלל המבנה השונה. החלוקה היחידה שיש היא חלוקת דיבידנדים.



בנוסף, קרן נאמנות קונים מהמנפיקה שאחראית במידה מסוימת למיסוי (short VS long, etc), בזמן שETF קונים דרך ברוקר (שלעיתים אחראי למיסוי).



תיארתי הבדלים בין קרן נאמנות וקרן סל. לא ספציפית לגבי target-date.