🕒 פורסם בתאריך: 12/04/2015 16:37
אחת הנקודות ש @המשקיעה מעלה היא השקעה כמה שיותר רחבה בשוק ההון (מניות) בעזרת קרן מחקה מדד פאסיבית באינדקס רחב. לקרנות כאלה יש 3 יתרונות .הן מחזיקות את הנכסים באופן ישיר הן לא מנסות לנבא את העתיד ומשיגות את תשואת השוק והן מתנהלות בצורה פאסיבית מה שמסתכם בעמלות נמוכות מאוד.
נקודה אחת שלא ראיתי התיחסות אליה לא בפורום ולא בבלוג היא עניין המבנה של קרנות הנאמנות. כמו שאני רואה רוב קרנות הנאמנות נמצאות בבעלות פרטית והרווח שלהן מגיע מלאסוף נכסים ולחלוב את המשקיעים בדמי ניהול. במילים אחרות נוצר ניגוד אינטרסים. הקרן היחידה (שאני מכיר) שבה המשקיעים הם גם בעלי היא Vanguard. הבעיה המרכזית שלי היא שברגע שאתה כבר מושקע בקרן נאמנות בבעלות פרטית אתה כבר לא באמת יכול לקפוץ לקרן אחרת בלי לחטוף קנס מיסוי אז אני מראש מעדיף להכניס את הנכסים שלי למקום שלא יעמיד אותי בדילמה הזו בבוא היום.
השאלה הטכנית הראשונה שלי היא האם יש עוד קרנות עם מבנה בעלות זהה ל-Vanguard?
בגדול אפשר היה לעצור פה אבל לקרנות הנאמנות האמריקאיות יש 2 חסרונות. הראשון הוא עניין מס הירושה והשני הוא החובה לחלוקת דיבדנד, משמע אירועי מס כפויים שלא ניתן להתחמק מהם, דבר הפוגע בריבית דה ריבית ובצמיחה היעילה של התיק.
מה שמביא אותי לשאלה השניה שלי, מה האלטרנטיבות. הם יש קרנות שלא מחוייבות בחוק לחלק דיבדנדים מצד אחד ומצד שני המשקיעים הם גם בעלי קרן הנאמנות?
השאלה השלישית רחבה יותר ונוגעת דווקא לקרנות סל. בדומה לקרנות הנאמנות הן מחזיקות באופן ישיר את השוק ובניגוד לקרנות הנאמנות נסחרות באופן רציף במשך כל יום המסחר מה שאני פחות סגור עליו הוא המבנה שלהן והאם יש להם איזשהו חיסרון בולט על פני קרן נאמנות.
נקודה אחת שלא ראיתי התיחסות אליה לא בפורום ולא בבלוג היא עניין המבנה של קרנות הנאמנות. כמו שאני רואה רוב קרנות הנאמנות נמצאות בבעלות פרטית והרווח שלהן מגיע מלאסוף נכסים ולחלוב את המשקיעים בדמי ניהול. במילים אחרות נוצר ניגוד אינטרסים. הקרן היחידה (שאני מכיר) שבה המשקיעים הם גם בעלי היא Vanguard. הבעיה המרכזית שלי היא שברגע שאתה כבר מושקע בקרן נאמנות בבעלות פרטית אתה כבר לא באמת יכול לקפוץ לקרן אחרת בלי לחטוף קנס מיסוי אז אני מראש מעדיף להכניס את הנכסים שלי למקום שלא יעמיד אותי בדילמה הזו בבוא היום.
השאלה הטכנית הראשונה שלי היא האם יש עוד קרנות עם מבנה בעלות זהה ל-Vanguard?
בגדול אפשר היה לעצור פה אבל לקרנות הנאמנות האמריקאיות יש 2 חסרונות. הראשון הוא עניין מס הירושה והשני הוא החובה לחלוקת דיבדנד, משמע אירועי מס כפויים שלא ניתן להתחמק מהם, דבר הפוגע בריבית דה ריבית ובצמיחה היעילה של התיק.
מה שמביא אותי לשאלה השניה שלי, מה האלטרנטיבות. הם יש קרנות שלא מחוייבות בחוק לחלק דיבדנדים מצד אחד ומצד שני המשקיעים הם גם בעלי קרן הנאמנות?
השאלה השלישית רחבה יותר ונוגעת דווקא לקרנות סל. בדומה לקרנות הנאמנות הן מחזיקות באופן ישיר את השוק ובניגוד לקרנות הנאמנות נסחרות באופן רציף במשך כל יום המסחר מה שאני פחות סגור עליו הוא המבנה שלהן והאם יש להם איזשהו חיסרון בולט על פני קרן נאמנות.