איך יודעים שהתשואה על האג"ח הגיע לקצה גבול יכולתו? ושאלה בנוגע לאיזון תיק הארי בראון

🕒 פורסם בתאריך: 13/04/2015 11:25

אם כל התיק עלה 10% - אל תגע.



אם אחד החלקים עלה לבד כך שהתיק כולו עלה ב-10%, כנראה שאותו חלק יצא מאיזון -



התחלת 25% אגח ארוך, 25% מזומן, 25% מניות, 25% זהב. נניח הסכום הראשוני היה 100,000 שח וכל חלק שווה 25,000.



נתאר מצב בו האגח עלה 40% ומניות, זהב ומזומן לא זזו.



25,000*1.4 = 35000



כל היתר נשארו 25,000



למעשה התיק שלך שווה 110,000 שח.



אגח - 31.8%



מניות - 22.77%



זהב - 22.77%



מזומן - 22.77%



אתה יכול להגיד - טוב לי ככה ולהשאיר. בשנה הקרובה המניות עולות 40% והאגח יורדים 30%.



אגח - 35,000 * 0.7 = 24,500



מניות - 25,000*1.4 = 35,000



זהב - 25,000



מזומן - 25,000



----------------------------------



109500.



לעומת זאת נניח ואיזנת -



מכרת 7500 שח מהאגח - שילמת 25% מס על החלק היחסי של הרווחים - 750 שח. אתה יכול להוסיף את הסכום מכיסך.



(או להציב בענפים האחרים פחות 250 שח).



לקנות ב-2500 שח מזומן, זהב, מניות. - כך שתעמוד ב- 27,500 בכל אחד מהענפים.



נחזור שוב להפסד של 30% באגח, רווח 40% מניות, זהב ומזומן לא זזים.



27,500*1.4 = 38,000



27,500*0.7 = 19,250



27,500



27,500



-----------------------------



112,750



כמובן, אם יש לך כסף לאזן את התיק בלי למכור, כלומר להוסיף - מה טוב.



כמובן, אם השנה חוזרת על עצמה - "אז, אך למה איזנתי, יכולתי להרוויח יותר".



המטרה היא להקטין תנודות של ערך התיק.

🕒 פורסם בתאריך: 13/04/2015 12:30

תשים לב שאת רוב האיזון היא ביצעה ע"י כסף חדש והיא מכרה רק יחידה אחת בסך 400 ש"ח בתיק וירטואלי ללא עמלות קניה מכירה וללא מיסים.



בהינתן עמלות קניה/מכירה ומיסוי על רווחים כנראה שבמקרה הנ"ל רוב האנשים היו מדלגים על המכירה הקטנה ונשארים עם תיק "כמעט מאוזן" ע"י הכסף החדש שהוזרם פנימה.