חישוב תשואה

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2018 13:10

חברים יקרים,



שאלה תיאורטית מה נכון יותר מבחינת חישוב תשואה שעשתה קרן הפנסיה (בערך) , נתונים:



ממוצע משוכלל של תשואת שוק ההון ואגח מיועדות (נניח אגח מיועד 30% ותשואה של 5%, השקעה בשוק ההון 70% עם תשואה של 3%)



יוצא ממוצע כלשהו, עליו צריך להוסיף גרעון/עודף דמוגרפי , נניח עודף דמוגרפי 0.5%.



איך יהיה החישוב?

אפשרות 1:

(1+average)*(1+0.5%)-1

אפשרות 2:



(average)*(1+0.5%)-1

כלומר האם צריך להוסיף לממוצע אחד או לא?



לדעתי האופציה הראשונה היא הנכונה, האם אכן כך?