אג"ח מונציפליות(muni)

🕒 פורסם בתאריך: 17/04/2015 16:40

@Yevgeny , @המשקיעה , האם מוכר לכם הנושא?

🕒 פורסם בתאריך: 17/04/2015 17:14

לא מספיק בשביל לקבל החלטות השקעה על סמך זה.



יותר מזה, זה גם לא רלוונטי לתיק שלי כי הגישה שלי היא שכל האגח שלי מנוהל בשקלים (בתור נכס שאמור להיות הפלח יציב בתיק, ולכן אין טעם לחשוף אותו לתנודתיות מטח).

🕒 פורסם בתאריך: 17/04/2015 18:32

@אבא עשיר ,



לא יודע לומר אם קרוב יותר לממשלתי או קונצרני, אבל קח בחשבון שהיו מקרים של הכרזה על פשיטת רגל בשנים האחרונות (בדטריוט ואלבמה).



בכל מקרה פיזור זה תמיד רעיון טוב, הקרן סל MUB מחזיקה יותר מ-2000 אג"חים .



לא ייעוץ/המלצה

🕒 פורסם בתאריך: 18/04/2015 17:22

@Yevgeny , אם האגח ישמש בשעת משבר לקניית עוד מניות (לפחות זו התוכנית שלי), אז לא עדיך שיהיה באותו מטבע כמו המניות?

🕒 פורסם בתאריך: 18/04/2015 17:28

לא יודע למה שזה ישנה. אבל אני כן רוצה שלפחות חלק מהתיק שלי יהיה שקלי (למרות שהאחוז הספציפי לא מאוד חשוב לי), ומסתדר לי מצוין שהאגח יהיה שקלי (תנודתיות נמוכה גם במחיר וגם בלי תנודות מטח) והמניות יהיה במטח.

🕒 פורסם בתאריך: 18/04/2015 18:34

@אבא עשיר זו שאלה מאד טובה שאני חושב שהתשובה לה בכלל לא פשוטה.



אפשר לחשוב על תרחיש בו הדולר, למשל, מתרסק לגמרי מול שאר המטבעות בעולם והאגח המוניציפלי בארהב לא מושפע מזה בכלל (כי הפדיון ב-100 תמיד), אולם מניות של חברות שונות שהוצאותיהן בדולרים והכנסותיהן במטבעות אחרים (יואן למשל) מרוויחות מזה הרבה מאד ושעריהן מרקיעים שחקים. ואפשר גם לחשוב על תרחישים אחרים עם תוצאות שונות.

🕒 פורסם בתאריך: 28/04/2015 15:16

מרבית (לא כל) האג״חיים העירוניים (המונפקים בידי ערים ומחוזות בממשל המקומי האמריקאי) פטורים ממס פדרלי ומדינתי בארה״ב. יתכן שיתרון מובהק זה מתקזז עבור המשקיע הישראלי, שכן אינני יודע אם פטור זה יכובד גם בידי רשות המיסים הישראלית.