שאלת הבנה - תחשיבי הנפקת חברה

🕒 פורסם בתאריך: 07/04/2018 20:04

שאלה מצויינת ומעניינת ספציפית לחברה הזאת



החברה חברה פרטית ובבעלות מספר אישים וקרנות אשר השקיעו לפי שווי שוק של 10B, לפני 4 שנים



הטענה היא שהשווי גבוה מדי והוא יעמוד על כ7.5-8B



למיטב הבנתי יונפקו 36 מיליון מניות מסוג A אשר יעניקו 2% מזכויות ההצבעה, שאר הזכויות ישארו בידיים הנוכחיות באמצעות מניות מסוג B, שכל מניה כזאת שווה 10 קולות



המניות הצפות בשוק יהיו מסוג A, אבל ימכרו רק 27M ע"י החברה ועוד 9M יעמדו למכירה ע"י הבעלים הנוכחיים, רק לציון העובדה שהכסף לא ילך לקופת החברה אלא לכיסי הבעלים, כאשר כל מניה תוצע למכירה ב 16$-18$

אם אתה מתכוון ל EPS, רווח למניה, אז צריך לחלק את הרווח השנתי\רבעוני בכמות המניות מסוג A, כנראה 36M



מקווה שלא טעיתי, אם כן אשמח לתיקון



בכל מקרה זאת לא המלצה, אני באופן אישי על הגדר



מצד אחד זאת הנפקה גדולה ומושכת עיניים, כמו סנאפ



בתור סוחר (אני לא) הייתי מוכן לבצע מספר טריידים ביום ההנפקה ואחריה, בכוון מטה :)



בתור משקיע, החברה די רווחית, הבעיה נעוצה בחוסר זכויות הצבעה וכנראה מדדי השוק לא יכניסו אותה אליהם עקב זה, כמו שעשו לסנאפ



לכן היא תצטרך להיאחז בנתונים כספיים (ולא רק בגודל) כדי להוכיח את עצמה