⬅ חזרה לאינדקס

מבנה תאורטי של תיק

🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 07:47
שלום, אני קורא כאן הרבה ומקבל המון מידע, רציתי לשתף במבנה של תיק עליו ואשמח לשמוע ממכם:



אני עוד בשלבים ראשוניים לכן עוד התיק לא מפורט ברמת הקרנות



אני בן 23, לא אוהב כל כך סיכונים לכן החלטתי שאכנס בצורה מדורגת.



15,000 טריא



12,500 מניות (ת"א 100)



12,500 מניות שאכניס את הכסף במדורג בשנה הבאה לira עצמאית לsp500



25,000 אג"ח בינוני ישראלי



25,000 אג"ח קצר.



קיימת קרן ביטחון לחצי שנה, וההשקעה היא למטרת קניית דירה בסוף בגיל 30 בערך או טיפה אחרי (בן 23).



עריכה-המטרה היא לעוד 10 שנים, בנוסף חשבתי על תיק פשוט אבל יותר הגיוני שאחלק את הפלח המנייתי ל30 30 30 ישראל אמריקה עולם?
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 08:24
כניסה בצורה מדורגת לא מקטינה את הסיכון.



אם אתה לא אוהב סיכון אז תוריד באחוז של ההלוואותה החברתיות והמניות ותקצה יותר לאגח.



למה אתה נותן משקל עצום לשוק המניות הישראלי?
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 09:07
רע ומסוכן למדי לשם דירה שתרכש עוד פחות משנתיים.
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 09:31
בזבוז כסף.

לא ממש מושכל.

איזה?



מה יקרה אם הריבית והאינפלציה יעלו?
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 09:32
נסה 0 50 50
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 11:51
א. למה לא להשקיע בשור הישראלי?



ב. אג"ח בריבית קבועה. יש דרך אחרת לאזן את התיק?
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 11:56
למה כן?
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 12:17
אין בעיה להשקיע בשוק הישראלי.



השאלה היא למה יותר ממשקלו בעולם.



השוק הישראלי מבחינת שוויו הוא כ2-3 פרומיל מהשוק העולמי.



אם אתה נותן לו 30 אחוז, זה פי 100 (או יותר) ממשקלו בשוק, השאלה למה?



האם יש לך מידע/אמונה/תקווה שהחברות שהונפקו בבורסה בישראל ירוויחו יותר מחברות שהונפקו בבורסות אחרות?



אם כן, יש סיבה להקצאת הייתר לישראל. אם לא, לא.



אגב, הקצאת יתר לשוק מסוים היא הגיונית ולגיטימית. יש כאלו שמקצים יותר למדינות מתפתחות, לארה"ב, לחברות עם שווי שוק קטן ועוד. אבל בד"כ זה על בסיס של אמונה/תקווה שהשוק הזה יעשה יותר רווחים לאורך זמן. בהקשר של ארה"ב, יש כאלו שהקצאת הייתר הזו מגיעה ל100% מהתיק. יש לזה הסברים, אבל הם לא תקפים לישראל באותה מידה.



בכל אופן, כדאי שתהיה סיבה טובה....
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 13:28
גם מבוסס מחקר (פאמה פרנץ').



אפשר להתווכח על הולידיות של המחקר... אבל נסכין שעל ישראל לא עשו מחקר לראות אם יש לו פרמיה על שאר השווקים.
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 13:41
טוב, אז האמונה/תקווה היא שביצועי העבר שעליהם מבוסס המחקר ינבאו את ביצועי העתיד.



אגב, זה נכון גם בכללי לגבי שוק המניות. יש מי שהאמונה שלו היא שהמניות והאג"ח הולכים לקרוס, ולכן עדיף לשים שקלים או מטבעות בוליון מתחת לבלטות.



אני לא מאמין שזה התרחיש הסביר, ולכן אני שם את מרבית התיק שלי במניות.....
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 14:14
הם פחות בעייתיים לדעתי מאנשים שחושבים שהם יודעים לזגזג פנימה והחוצה.
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 14:20
נראה רע אבל קרוב יותר ל 7 שנים
🕒 פורסם בתאריך: 04/06/2018 15:46
1. TA35 וגם TA125 לא משהו בשנים האחרונות . גם מבחינה מבנית, יש שם הטייה ענקית לפארמה, וטכנולוגיה. בגדול אפשר לברור שם דברים טובים. אישית הייתי מסתכל על TA90, וחושב מה לברור מ TA35...



2. בגדול, הכלכלה שלנו מאוד קטנה, תנודתית, נמצאת תחת איום צבאי תמידי...



3. אחד השיקולים שלי בחיסול ההחזקות הפאסיביות בישראל (מדדים) , זה הקורלציה בין המצב הכלכלי האישי שלי, לשוק המניות הישראלי. נראה לי שעדיף לפזר סיכונים.



1. יפול אם הריבית תעלה.



2. יאבד מערכו אם האינפלציה תעלה.



חסידי היעילות יאמרו לך פה שהכל מתומחר, ויכול להיות שזה נכון. ועדיין הנ"ל נכון. אם המטרה היא איזון אפשר לחשוב על מכשירים אחרים (אג"ח צמוד, אג"ח בריבית משתנה, ריטים, אג"ח זר, זהב, פקדונות, נדל"ן)



להבנתי, הסימנים והאותות מתרבים לכך שאנחנו לפני עלייה באינפלציה ובריבית. אבל זה לגמרי קריאה בכוכבים.



לא ממליץ. לא מייעץ. לא יודע על מה אני מדבר.