חוזים עתידיים (בהשקעות המוסדיים), כל כך רווחי?

🕒 פורסם בתאריך: 15/09/2018 22:16

עברתי על "פירוט תרומת אפיקי ההשקעה לתשואה הכוללת" ל-2017 של 4 פוליסות חסכון וגמל להשקעה בהראל וכלל.



חוזים עתידיים לרוב מובילים בתרומה לתשואה השנתית (ובהרבה מקרים גם החודשית). כרבע עד שליש מהתשואה, וזה למרות שה-"שיעור מסך הנכסים" שלהם נמוך, לרוב הרבה פחות מ-1%. בשקלול ל-100% זה יוצא מאות ואלפי אחוזים בשנה.



מה זה הדבר הזה, ואיך זה יכול להיות? סתם במקרה שנה מוצלחת?



זה כולל דברים כגון (אמנם מפירוט 2018):



09/2018 JPM ESU8 Index משתנה



09/2018 JPM ESU8 Index התחייבות



FW USDILS 11/07/2018 - USD



BIG S&P FU 09/18



MINI DOW JONES FU 09/18



לאומי ריבית קבועה שקל IRX



פורוורד פועלים ריבית קבועה דולר



מזר סוופ מדד יורו SXXGR