אשמח להסבר על מדדי חישוב תשואה

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 15:25

מישהו?

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 15:36

אאל"ט MTM (Mark-to-market) הינו מכירה רעיונית לפי מחיר השוק



ה Realized - Unreailised זה המימוש בפועל

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 15:38

זה, פר הגדרה, לא

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 16:11

כן, אבל מחשב את הרווחים לפי השכבות שבהן נרכשו ובהתאם לבחירת סוג המיסוי (LIFO, FIFO, MAX_LOSS וכו) ומתאים את עצמו לפי פעולה אקטיבית (מתי קנה וכמה)



ב MTM הוא פשוט השווי שיקבל המשקיע אם ימכור עכשיו את התיק שלו, בדרך כלל מחושב לצרכי ביטחונות, כאילו בסוף היום מכרת הכל ולמחרת קנית הכל מחדש

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 16:36

אתה מתכוון ש-IB מציגים רווח/הפסד בניכוי מס? אם כן, אני מניח שעבור ישראלים זה לא רלוונטי (כלומר, אני מניח ש-IB לא מחשבים לכל לקוח את המס הזר שהוא ישלם בעצמו), כך שבפועל זה אמור להיות זהה ל-MTM?

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 16:48

כלומר Realized - Unreailised זה לאחר ניכויי מס?

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 16:52

לא, זה בהתחשבות במחירי הקניה שלך ובסדר המכירה שלך

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 17:13

אז עדיין לא הבנתי :(



הוא שאל על 2 צורות של

גם MTM מחושב (מן הסתם) לפי מחיר הקניה (אחרת זה לא performance), ומה המשעמות של "סדר מכירה" למעט מס?

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 17:14

בפועל מה יותר רלוונטי לי כאשר אני בודק תשואה בתיק?

🕒 פורסם בתאריך: 09/12/2018 18:25

זה לא שכתבתי את המושגים אבל אנסה להסביר רק את התירגום של המושגים כפי שאני מבין אותם



MTM הוא מדידת הביצוע כאילו מכרת הכל בסוף תקופת הבדיקה, בלי קשר לאילו פוזיציות פתוחות בסוף תקופת הבדיקה



Realized\UN מתחשב במכירות שעשית בפועל עם הנייר, חלקם מכרת וחלקם השארת וזה מתחשב בפוזיציות הפתוחות וגם הסגורות



אני לא באמת יודע אם יש משמעות ל MTM מול Unrealized בנכס כמו מניה



כנראה זה כמו ההבדל בין IRR ל TWR, האחד תלוי בהפקדות משיכות (במקביל מכירות\קניות) והשני תלוי בסכום בלבד בסוף תקופת המדידה

לא יודע, מה רלוונטי לך?