2 קרנות השתלמות IBI S&P500 - אחת הרוויחה ואחת הפסידה

🕒 פורסם בתאריך: 08/01/2019 20:30

אותן קרנות, אותו מסלול באותו בית השקעות ?

🕒 פורסם בתאריך: 08/01/2019 20:31

כן.

🕒 פורסם בתאריך: 08/01/2019 20:37

תאריכי ערך של ההפקדות זהים?

🕒 פורסם בתאריך: 08/01/2019 20:43

יכול להיות שזה המקור.



אם בשתי הקרנות הפקדת את אותו סכום לאורך השנה, אבל באחת הסכום ההתחלתי היה גדול יותר, אז היא הושפעה (יחסית) יותר מהעליות שהיו בתחילת השנה לעומת השניה שחטפה יותר מהירידות בסוף השנה.

🕒 פורסם בתאריך: 08/01/2019 20:49

האינטואיציה שלי דווקא אומרת ההפך...הרי הירידות אמורות להשפיע יותר מבחינה כמותית דווקא על הקרן הגדולה יותר.



אבל אני ממש לא מתיימר להבין יותר מדי.

🕒 פורסם בתאריך: 08/01/2019 20:50

בערך...כמה ימים הפרש בכל חודש בין הקרנות.

🕒 פורסם בתאריך: 08/01/2019 21:08

כמותית כן. אבל הוא דיבר אחוזית.



אם לקרן היה יותר כסף בתחילת השנה בזמן העליות, וכמות הכסף הנוספת היא קטנה יחסית למה שיש בה, אז היא הושפעה (אחוזית) פחות מהירידות מאשר קרן שלא היה בה כסף בתיחלת השנה.



בוא נסתכל על דוגמא פשוטה (וקיצונית):



קרן א התחילה את השנה עם 10,000 ש"ח והופקדו לה 10 ש"ח כל חודש.



קרן ב התחילה את השנה עם 0 ש"ח והופקדו לה 10 ש"ח כל חודש.



אם בסוף החודש הראשון הייתה עליה של 10%, אח"כ כלום לא זז, ובסוף חודש האחרון ירידה של 9% (כדי לחזור חזרה ל0 בערך).



קרן א היו בסוף חודש הראשון 10,010 ש"ח + 10% עליה, יוצא 11,011 ש"ח.



בסוף החודש ה12 היו לה 11,121 ש"ח + 9% ירידה, יוצא 10,120 ש"ח.



בקרן ב' היו בסוף החודש הראשון 10 ש"ח +10% עליה, יוצא 11 ש"ח.



בסוף החודש ה12 היו 121 ש"ח + 9% ירידה, יוצא 110 ש"ח.



כלומר בקרן א היו 10,000 ש"ח בהתחלה, הופקדו 120 ש"ח במהלך השנה ובסוף יש שם 10,120 ש"ח (כלומר תשואה של 0%)



בקרן ב היו 0 ש"ח בהתחלה, הופקדו 120 ש"ח ובסוף נשארו רק 110 ש"ח (כלומר תשואה שלילית)