🕒 פורסם בתאריך: 09/01/2020 14:40
שלום,
למטרת גיוון התיק אני מחפש להגדיל את חלק הנדל"ן בפורטפוליו, בדגש על חלקו הלא אמריקאי.
בעוד בארה"ב אני מרגיש דיי בנוח עם ההשקעות השונות שעשיתי (רובן בקרנות פרטיות), המצב הוא שונה בשאר העולם.
אני שוקל להשקיע בקרן של קרנות נדל"ן (Fund of Funds) שמנהל בנק אירופאי.
השאיפה שלהם לחלוקה גיאוגרפית היא:
אירופה (50%-30%)
צפון אמריקה (40%-30%)
אסיה (20%-10%)
מדובר בקרן עם אופק ארוך טווח, של 12 שנים, עם אפשרויות הארכה של שנה (כפול 3). ההשקעה היא לא נזילה, ישנה אפשרות לא מובטחת ליציאה מוקדמת, התנאים הם כל מקרה לגופו. ישנה אפשרות ל-maturity מוקדם של הקרן במידה והפורטפוליו של הקרן ייקנה בשלמותו ע"י צד ג'.
כרגע יש בקרן 3 קרנות, ו-4 co-investments
קרנות:
Stoneshield - קרן ספרדית שמתמקדת בהזמנויות off-market
Blackstone - השלוחה האירופית
Castleforge Partners III - קרן בריטית עם נסיון ארוך טווח וסטנדרטים קונסרבטיויים
co-investments:
Project Clearbrook - פורטפוליו של 56 נכסים מניבים של תעשייה קלה בניו יורק
Project Gallia - פלטפורמה לוגיסטית בצרפת, הפורטפליו נאסף במהלך 2017, ויוצב (stabilized) באמצע 2019, ומספק חלוקת רווחים אטרקטיבית
Project Hulk - בניה של פלטפורמות לוגיסטיות מודרניות בסין
Project Cargo - רכישה והרחבת פורטפוליו של 45 מלונות שמתמחים בפתרונות לינה לצוותי רכבות ברחבי ארה"ב
הציפייה היא להגיע ל12-15 קרנות, ו8-10 co-investments
ישנה ציפייה של IRR כללי של 8%-10% המבוססת על ה-IRR של הקרנות השונות.
דמי ניהול:
0-3 שנים = 0.30%
3-10 שנים = 1.5%
10 שנים+ = 0.30%
על co-investments יש performance fee של 10%
הנסיון שלהם בנדל"ן התחיל ב-2011, והקרן הראשונה ב-2012.
מאז הם הקימו 3 קרנות של קרנות (השלישית היא זו שאנחנו בוחנים)
2 קרנות חוב
וקרן co-investments אחת.
קבוצת הנדל"ן שלהן מורכבת משישה מנהלי השקעות נדל"ן, עם ניסיון של 20+ שנה בתחום, ונתמכת במעטפת המכילה כמה עשרות אנשים.
הקרן של קרנות הראשונה החלה ב-2012, ממוצע ה-IRR מ-30 החודשים האחרונים הינו 12.33%
הקרן של קרנות השניה החלה ב-2015, ממוצע ה-IRR מ-30 החודשים האחרונים הינו 10.92%
--
האם למישהו יש ניסיון בהשקעה בקרנות של קרנות בתחום הנדל"ן?
על מה כדאי להתמקד במידע שנמסר ואיזה מידע נוסף חסר?
רב תודות
למטרת גיוון התיק אני מחפש להגדיל את חלק הנדל"ן בפורטפוליו, בדגש על חלקו הלא אמריקאי.
בעוד בארה"ב אני מרגיש דיי בנוח עם ההשקעות השונות שעשיתי (רובן בקרנות פרטיות), המצב הוא שונה בשאר העולם.
אני שוקל להשקיע בקרן של קרנות נדל"ן (Fund of Funds) שמנהל בנק אירופאי.
השאיפה שלהם לחלוקה גיאוגרפית היא:
אירופה (50%-30%)
צפון אמריקה (40%-30%)
אסיה (20%-10%)
מדובר בקרן עם אופק ארוך טווח, של 12 שנים, עם אפשרויות הארכה של שנה (כפול 3). ההשקעה היא לא נזילה, ישנה אפשרות לא מובטחת ליציאה מוקדמת, התנאים הם כל מקרה לגופו. ישנה אפשרות ל-maturity מוקדם של הקרן במידה והפורטפוליו של הקרן ייקנה בשלמותו ע"י צד ג'.
כרגע יש בקרן 3 קרנות, ו-4 co-investments
קרנות:
Stoneshield - קרן ספרדית שמתמקדת בהזמנויות off-market
Blackstone - השלוחה האירופית
Castleforge Partners III - קרן בריטית עם נסיון ארוך טווח וסטנדרטים קונסרבטיויים
co-investments:
Project Clearbrook - פורטפוליו של 56 נכסים מניבים של תעשייה קלה בניו יורק
Project Gallia - פלטפורמה לוגיסטית בצרפת, הפורטפליו נאסף במהלך 2017, ויוצב (stabilized) באמצע 2019, ומספק חלוקת רווחים אטרקטיבית
Project Hulk - בניה של פלטפורמות לוגיסטיות מודרניות בסין
Project Cargo - רכישה והרחבת פורטפוליו של 45 מלונות שמתמחים בפתרונות לינה לצוותי רכבות ברחבי ארה"ב
הציפייה היא להגיע ל12-15 קרנות, ו8-10 co-investments
ישנה ציפייה של IRR כללי של 8%-10% המבוססת על ה-IRR של הקרנות השונות.
דמי ניהול:
0-3 שנים = 0.30%
3-10 שנים = 1.5%
10 שנים+ = 0.30%
על co-investments יש performance fee של 10%
הנסיון שלהם בנדל"ן התחיל ב-2011, והקרן הראשונה ב-2012.
מאז הם הקימו 3 קרנות של קרנות (השלישית היא זו שאנחנו בוחנים)
2 קרנות חוב
וקרן co-investments אחת.
קבוצת הנדל"ן שלהן מורכבת משישה מנהלי השקעות נדל"ן, עם ניסיון של 20+ שנה בתחום, ונתמכת במעטפת המכילה כמה עשרות אנשים.
הקרן של קרנות הראשונה החלה ב-2012, ממוצע ה-IRR מ-30 החודשים האחרונים הינו 12.33%
הקרן של קרנות השניה החלה ב-2015, ממוצע ה-IRR מ-30 החודשים האחרונים הינו 10.92%
--
האם למישהו יש ניסיון בהשקעה בקרנות של קרנות בתחום הנדל"ן?
על מה כדאי להתמקד במידע שנמסר ואיזה מידע נוסף חסר?
רב תודות