המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 08:11

היי,

לא הבנתי בשביל מה מומלץ להכניס אג"ח לתיקי השקעות. התשואה שלהם למיטב הבנתי נמוכה יחסית למדדים, אין להם באמת קורלציה הפוכה אז אם הם מקטינים את התנודתיות של התיק זה פשוט בגלל שלא כל התיק במניות (באותה מידה אפשר גם להשקיע במזומן או להשאיר את כסף קניית האג"חים בכיס וזה יפחית את התנודתיות של התיק).

אני משקיע לטווח ארוך אז מה אכפת לי התנודתיות במשך השנים? הרי השקעה פסיבית מבוססת כולה על ההנחה שלאורך זמן השוק עולה ושהתשואה הגבוהה ביותר מתקבלת ממניות. אז למה להשקיע באפיקים פחות מניבים כמו אג"ח?

תודה לעונים!

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 08:20

נכון, רק שהאגח נותן יותר ממזומן בכיס.

ולגבי טענת "אני משקיע לטווח ארוך", יש הבדל בין תיאוריה למעשה.

אם כבר חווית מחיקה בשוק ההון של כמה שנות עבודה, תוך כמה שבועות, אז אכן אגח לא בשבילך. בכל מקרה אחר, לדעתי, עדיף להקטין תנודתיות.

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 08:28

מזומן הוא מקרה פרטי של מה שאתה קורא לו אג"ח. גם למזומן אגב יש תנודתיות, למרות שקל יותר לרוב האנשים להסתכל על ערכו הנומילי ובטווח קצר זה נראה קבוע. אבל ריאלית ובמיוחד למשקיע לטווח ארוך התנודתיות וההפסדים עשויים להיות הרסניים.

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 09:38

יחסית לאילו מדדים?

איך "משקיעים" במשהו שמניב הפסד ודאי?

אם אין לזה שום השלכות פסיכולוגיות עלייך ואתה בטוח שזה כסף לא תזדקק לו (גם לו במקרי חירום) אז לא אמור להיות אכפת לך באמת.

תיקנתי לך :)

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 09:54

אתה כמובן צודק מבחינה כלכלית.

אבל, אחת מהשליחויות שלי בפורום היא להציג בפני אנשי ה "אני משקיע ל-60 שנה לפחות וישן מעולה בלילה גם כשמתברר שמ-2017 בעצם עבדתי בלי שכר כי הכל ירד לטמיון בשוק ההון", את מורכבות המציאות. מי שבאמת משקיע לטווח ארוך יגלה שיהיו שנים בהן האגח יתן יותר ממזומן והרבה יותר ממניות.

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 11:45

מאיפה לך?

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 12:15

ניסיון עבר

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 12:16

אז מה שהיה בעבר גם יהיה בעתיד

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 12:26

במידה מוסיימת, כן.

בלי ההנחה הזו כל השקעה בשוק ההון הינה הימור גרידא.

🕒 פורסם בתאריך: 20/02/2020 21:02

EDV עשה 42% בשנה ושלושה חודשים.

פלוס דיבידנד של כ-2%.

לא יודע, זה לא ממש תשואה גרועה היום.

אג״ח זאת לא חיה אחת. זה המון דברים שונים מאד.

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 07:14

B

השנה האחרונה שנה חריגה לתשואות. האגח וגם המשקיעה נגד אג"ח קונצרני ורק בעד אג"ח ממשלתי שהתשואה שלו אפסית...

לתזמן עליות ומכירה של אג"ח זה לא בדיוק פסיביות לטווח ארוך

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 07:30

גם התשואה הצפויה ממניות היום אפסית

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 09:18

המניות עלו הרבה כל שנה בשנים האחרונות וריבית נמוכה והרחבות כמותיות מעלות את מחירי הנכסים כמו מניות ונדלן ומורידות את התשואה מאגח ממשלתי

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 10:01

מה שמעלה את מחירי האג"ח.

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 10:16

מה המשמעות של הרחבות כמותיות?

קורולציה?

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 10:27

מה? מה הקשר? תשואת אג"ח עולה = מחיר האג"ח יורד, זה חשבון פשוט.

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 10:55

לא לכולם. חסר ידע בסיסי באג"ח, קראתי עכשיו והבנתי את המשמעות יותר לעומק.

🕒 פורסם בתאריך: 22/02/2020 13:21

הבנק המרכזי קונה אג"ח ממשלתיות מהבנקים וככה מזרים כסף לבנקים שיכולים לתת הלוואות לפיתוח המשק אבל מעלה את הגרעון והחוב הלאומי. ההלוואות הזולות גורמות לניפוח הנכסים בשוק ההון והנדל"ן ומורידות את תשואת האגח הממשלתי כי יש לו הרבה ביקוש.

🕒 פורסם בתאריך: 26/02/2020 15:57

למה זה קורה? (מעבר לנוסחה)

🕒 פורסם בתאריך: 27/02/2020 03:12

כי קופון האג"ח מוגדר ביחס למחיר נקוב.

מחיר עולה = אותו קופון עבור אג"ח יקר יותר = תשואה נמוכה.

🕒 פורסם בתאריך: 27/02/2020 11:52

אני בפלוס 16% על ההשקעה הכי סולידית בעולם, בערך, אגרות חוב של ממשלת ארה"ב.

(תקופת ההשקעה היא בערך שנה, וגם שער היורו/דולר נכנס לחישוב שלי)

מה הקטע עם אג"ח?

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן