המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 28/02/2020 17:33

איזה ETF של וואנגאד מומלץ לאיגרות חוב? אשמח לשמוע דעות ונימוקים.

בעבר הייתי עם BND ו-BIV. קשה לראות תשואות של ETF איגרות חוב :) .

🕒 פורסם בתאריך: 28/02/2020 20:12

לא יודע כמה קשה ( ואנגארד מפרסמים תשואות על כל הקרנות שלהם).

אבל גם תשואות עבר לא רלוונטיות. מה שרלוונטי לקרן אגחית היא מה 30 day sec yield, שזה צפי התשואה העתידית.

🕒 פורסם בתאריך: 28/02/2020 21:52

אני רואה שלא הייתי ברור בכוונתי. התכוונתי שקשה מנטלית לראות תשואות כל כך נמוכות של ETF Bonds... ולרצות להשקיע בהן כחלק מתיק השקעות. :)

🕒 פורסם בתאריך: 28/02/2020 22:12

אם אתה לא אוהב את תשואת האג"ח אתה תמיד יכול לעבור ל100% מניות :-)

*לא מיעץ, לא ממליץ

🕒 פורסם בתאריך: 28/02/2020 22:50

לעבור יוצא מנקודת הנחה... :)

הפורום הזה הוא לא סוג של בוגלהדס? לא כולם בעד איזון תיק עם בונדס? :)

🕒 פורסם בתאריך: 28/02/2020 23:00

לא

אתה יכול להחזיק תיק של 60% מניות ו40% אג"ח ואתה יכול גם להחזיק תיק של 100% מניות ו0% אג"ח :-)

וברצינות - יש די הרבה אנשים בפורום שלא מחזיקים בכלל אג"ח.

יש הרבה שהם ב100% מניות, יש כאלה שמחזיקים מכשירים אחרים במקביל (מזומן, נדל"ן וכו) ויש אפילו כאלה שממונפים.

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 00:01

זו שאלה מאוד כללית. מה מטרת האג״ח בתיק שלך?

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 04:38

העיקר שיהיה ואנגרד מסתבר.

יש דברים שבחיים לא אבין.

איזה רכב אדום מומלץ?

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 08:24

נכון לעכשיו אני לא מחזיק אג״ח. המחשבה הכללית, לפי פילוסופית השקעות סולידית, היא שלטווח ארוך יש הגיון להחזיק גם אג״ח. מעבר לכך שאג״ח אמור להיות החלק היציב יחסית של התיק, עד היום לא הצלחתי להבין, באופן אישי, למה באמת כדאי לי להחזיק אג״ח. כנראה שאמשיך לא להבין. :)

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 08:31

יש דברים נסתרים, לא נבין לא נדע. :)

אני אוהב את ואנגרד, בדרך כלל הם נסחרים בווליום רב, וקל לי להשוות בין ETFs שלהם. בכללי, לא באמת חייב להיות ואנגרד.

וולוו XC40

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 08:38

שאלה טובה. אני שואל את עצמי ולא בטוח בתשובה. הכיוון הוא בשביל שיהיה תיק ״כל מזג אוויר״, שיהיה יציב. מין הצד השני, ההשקעות שלי הן לטווח ארוך, אז אני לא כל כך מצליח להתחבר לזה. במקביל, פעם אחר פעם, בכל ספר וכל מאמר בהקשר ממליצים על תיק מאוזן ולא 100% מניות. אני כרגע מאה אחוז מניות. :)

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 08:58

הכוונה באותם ספרים היא לשלוט בסיכון (תנודתיות) שמתאים לך. בתיק 100% מניות בשווי מליון ש"ח, נפילה של 15% במניות (כמו שקרה השבוע) תמחק לך 150 אלף ש"ח. לעומת זאת אם היית מחזיק 50% מניות ו50% מזומן בתיק, היו נמחקים לך 75 אלף ש"ח. בהתאם לאופק ההשקעה שלך (10 שנים, 20 שנה), היכולת הפסיכולוגית שלך לראות את התיק יורד ומטרת הכסף (פרישה, דירה, לימודים) - בהתאם לכל אלה נקבע היחס מניות - אג"ח (או מזומן). החלק הבטוח בתיק יכול להיות אג"ח קצר, מזומן או פקדון בבנק. זו מטרה אחת של אג"ח בתיק השקעות (כפי שראית בספרים) והיא לא נועדה להגדיל את התשואה אלא להוריד סיכון בתיק.

יש אנשים (כולל כאן בפורום)שמחזיקים אג"ח למטרות שונות לחלוטין, יכול להיות גם בסיכון גבוה ממניות.

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 09:09

מסקרנות, איזה מטרות נוספות יש? דוגמא או שתיים יהיה נחמד. איזה אג״ח יכול להיות בסיכון גבוה ממניות?

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 09:21

אני רחוק מלהיות מומחה אג"ח אבל:

גם בתוך קטגוריות ה"אג"ח כחלק סולידי בתיק" יש אפשרויות שונות : אג"ח ממשלתי קצר, אג"ח קונצרני ultra short, אג"ח עולמי. לכל אחד התנהגות שונה.

יש משקיעים שמנהלים אסטרטגיה של שילוב אג"ח ארוך מאוד בתיק (30 שנה) מתוך אמונה שיתן קונטרה בתיק לתקופות של קריסה בשוק המניות.

יש שמחזיקים אג"ח קונצרני ספציפי במטרה לגרוף תשואה שעולה על שוק המניות

וכו'

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 09:26

למה חשוב לך שהתיק שלך יהיה תמיד יציב?

אתה מתכוון למשוך ממנו כסף בקרוב?

או לחלופין אתה מעדיף לא לראות הפסדים קשים מאוד (סיבה לגיטימית לחלוטין שהרבה אנשים לא מוכנים להודות בה)?

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 09:44

נכון להיום, הירידה הנוכחית, כרגע בטווח תיקון, היא הירידה המשמעותית הראשונה שאני חווה. נכון לעכשיו, אני לא ממש מתרגש מזה. אין לי כוונה למשוך מהתיק הרבה שנים קדימה.

אין לי באמת צורך שהתיק יהיה יציב תמיד. בכל זאת, אני משקיע יחסית חדש, כמה שנים בלבד, וכאמור עוד לא חוויתי תיקון או משבר אמיתי. אני תוהה אם יש משהו שאני מפספס מכיוון שאני לא מתחבר לגיוון ע״י אג״ח ואני 100% מניות.

לאחרונה מלאתי את השאלון באתר של ואנגרד ויצא שההמלצה עבורי היא 100% מניות, אז כנראה התיק שלי מתאים לי.

אני רואה שכנראה התשובה שלי לתהייתי היא שאני לא מפספס כלום. :)

(אם בכל זאת מישהו חושב שאני מפספס משהו אז כמובן אשמח לשמוע.)

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 09:59

כלכלית אתה לא מפספס כלום. פסיכולוגית אולי כן (ואם כן אז זה גם עשוי לעלות לך במחיר כלכלי).

אף אחד כמובן לא יודע מה נכון בשבילך אבל יכול להיות שעדיף להתחיל על הצד הבטוח ובמידה ובהמשך תראה שאתה יכול לשאת תיק של 100% מניות תוכל לשנות.

זאת כמובן דעתי בלבד ואני לא ממליץ :)

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 10:12

מה לגבי מצב שתצטרך את הכסף מחר ותאלץ למכור מתיק ההשקעות בהפסד?

להרחבה תקרא את הפוסט של המשקיעה למה לא 100% מניות.

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 10:26

קראתי את הפוסט מזמן, אקרא אותו שוב.

מצב שאצטרך את הכסף בהתראה קצרה הוא קיצוני אצלי היות וכספים שאני משקיע הם לטווח ארוך מאוד, לא שנים בודדות.

יתכן וכדאי לי לשקול להשקיע באג״ח כספים נזילים אשר מיועדים להיתכנות של צורך מיידי. זאת המחשבה השניה שלי, אבל היא לא כהסתכלות על תיק ההשקעות שלי, יותר כספי עו״ש/פק״מ.

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 10:28

יש אנשים שעושים את כל הנ״ל ;)

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 10:38

לצערנו ישנם בחיים מקרים בלתי צפויים (:

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 10:53

גם ההנחה הרווחת שבטווח של 20 שנה השוק ייתן לך תשואה חיובית היא לא וודאית. הארועים האחרונים ממחישים את העובדה שעולמנו לא צפוי. לכן, השקעה במניות היא השקעה בסיכון, גם לטווח ארוך (כל אחד יחליט אם הסיכון גדול או קטן). אם אתה לא מתכוון לגעת בכסף בכל מקרה, אז בנוסף לאג"ח, תבדוק גם בבנקים פקדונות ארוכי טווח ל15 או 20 שנה ותגלה שהתשואה יכולה להיות לא רעה. אחר כך תשווה את הסיכון בין שני המסלולים לעומת הרווח הצפוי ויכול להיות שתחליט ש 100% מניות לעומת האלטרנטיבות זאת לא האופציה האידיאלית.

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 10:55

כלומר האירוע שלפנינו הוא כל כך לא צפוי, שכל המגה-אירועים במאה ה20 לא ישתוו אליו?

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 11:13

גגל high yield bonds

או בשמן האחר, junk bonds.

יש אג"חים שמציעים 40% תשואה לפדיון. ויש מי שקונה אותם. האם הוא פודה אותם? זו כבר שאלה אחרת...

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 13:12

זאת בהחלט אופציה. יש לנו נטיה לחשוב שבדורנו נגמרו כל האירועים הבלתי צפויים. מלחמות עולם, מגיפות, רעידות אדמה או סתם מגה משבר כלכלי שיימשך עשרות שנים. אנחנו שוכחים שאחנו פסיק קטן בהיסטוריה ועוד זמן לא רב יסתכלו עלינו אחורה בבוז. לא שאני חושב שאחד מהאירועים הנ"ל יקרה בקרוב אבל לשלול סיכון בהשקעה לטווח של 20 שנה זאת נאיביות.

🕒 פורסם בתאריך: 29/02/2020 14:26

אני לא שולל, אני משווה את הסיכון לחלופות (סיכון אינפלציה, סיכון תזמון שוק וכו')

ואגב, אני בטוח שלא כולם פה, אבל להרבה יש שתי דוגמות שבלעדיהן השקעה בשוק ההון היא חסרת תועלת והם:

1. הכלכלה העולמית תמשיך לצמוח לטווח הארוך (לזה יש ביסוס של אלפי שנים, הגם שזה גם פסיק)

2. תשואת המניות לטווח ארוך תהיה גבוהה יותר מכל נכס אחר (מדבר כאן על מדד כללי, נא לא לפתח דיון על מניות vs. נדלן vs. ביטקוין)

ETF איגרות חוב של וואנארד

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן