🕒 פורסם בתאריך: 14/03/2020 08:34
שלום,
בהמשך החיפוש אחרי גיוון התיק אני מחפש להגדיל את חלק הנדל"ן בפורטפוליו, בדגש על חלקו הלא אמריקאי.
בעוד בארה"ב אני מרגיש דיי בנוח עם ההשקעות השונות שעשיתי (רובן בקרנות פרטיות), המצב הוא שונה בשאר העולם.
אני שוקל להשקיע בקרן נדל"ן נורדית (Nordic) שמתרכזת במדינות הנורדיות: פינלנד, שבדיה, דנמרק ומעט בנורווגיה.
מדובר בקרן עם אופק ארוך טווח, של 10 שנים, עם אפשרויות הארכה של שנה (כפול 3).
מטרת הגיוס היא 1.25 מיליארד אירו.
ישנה ציפייה של Net IRR של 15%, עם preferred של 8%.
ההשקעה תבוצע ע"י Feeder Fund של חברת בת של חברת הקרן הראשית, שמאפשרת גישה לקרן למשקיעים פרטיים לצד המוסדיים.
הציפייה של ה-Feeder היא Net IRR של 11%~.
זוהי הקרן הרביעית בסדרה של הקרנות האסטרטגיות שלהם.
הן נקראות קרנות אסטרטגיות מכיוון שבתוך הקרנות יש להם 3 אסטרטגיות בהן הם דוגלים:
1) פלטפורמות:
-נכסים לוגיסטיים מודרניים
-יזמות של מגורי סטודנטים (affordable) בבירות הנורדיות, ובערי אוניברסיטאות.
-פתרונות מגורים לקהילות פנסיונרים פעילים
-שיתוף פעולה עם ערים לתת פתרון לצורך הגדל בבתי אבות
2) שותפות פרטית-ציבורית:
-רענון שכונות ישנות בערים גדולות בשיתוף פעולה עם העירייה
-שותפות בנדל"ן מסחרי - שדרוג שדות תעופה (הלסינקי), שדרוג נמלים (קופנהגן)
3)מבוסס על הזדמנויות (opportunity driven):
-שימוש בידע הרחב בשווקים המקומיים עובר זיהוי הזדמנויות אטרקטיביות
-רוח יזמית שמאפשרת שימוש חדשני בנדל"ן עבור פתירת בעיות
דמי ניהול:
1.5%
הנסיון שלהם בנדל"ן התחיל ב-2005, והקרן הראשונה ב-2006, הקרן האסטרטגית הראשונה היתה ב-2014.
ההחזרים של הקרנות האסטרגיות עד כה הם בטווח של 25%-30% IRR, גודל 3 קרנות האסטרטגיות הראשונות באירו: 400mm, 600mm, 900mm.
לא היה להם הפסד של capital באף אחת מהקרנות שלהם, גם במהלך המשבר של 2008.
אשמח למחשבות על הקרן.
עוד אינפורמציה שאתם ממליצים שאבקש בשביל לבצע ניתוח יותר מדויק.
בברכה,
תומר
בהמשך החיפוש אחרי גיוון התיק אני מחפש להגדיל את חלק הנדל"ן בפורטפוליו, בדגש על חלקו הלא אמריקאי.
בעוד בארה"ב אני מרגיש דיי בנוח עם ההשקעות השונות שעשיתי (רובן בקרנות פרטיות), המצב הוא שונה בשאר העולם.
אני שוקל להשקיע בקרן נדל"ן נורדית (Nordic) שמתרכזת במדינות הנורדיות: פינלנד, שבדיה, דנמרק ומעט בנורווגיה.
מדובר בקרן עם אופק ארוך טווח, של 10 שנים, עם אפשרויות הארכה של שנה (כפול 3).
מטרת הגיוס היא 1.25 מיליארד אירו.
ישנה ציפייה של Net IRR של 15%, עם preferred של 8%.
ההשקעה תבוצע ע"י Feeder Fund של חברת בת של חברת הקרן הראשית, שמאפשרת גישה לקרן למשקיעים פרטיים לצד המוסדיים.
הציפייה של ה-Feeder היא Net IRR של 11%~.
זוהי הקרן הרביעית בסדרה של הקרנות האסטרטגיות שלהם.
הן נקראות קרנות אסטרטגיות מכיוון שבתוך הקרנות יש להם 3 אסטרטגיות בהן הם דוגלים:
1) פלטפורמות:
-נכסים לוגיסטיים מודרניים
-יזמות של מגורי סטודנטים (affordable) בבירות הנורדיות, ובערי אוניברסיטאות.
-פתרונות מגורים לקהילות פנסיונרים פעילים
-שיתוף פעולה עם ערים לתת פתרון לצורך הגדל בבתי אבות
2) שותפות פרטית-ציבורית:
-רענון שכונות ישנות בערים גדולות בשיתוף פעולה עם העירייה
-שותפות בנדל"ן מסחרי - שדרוג שדות תעופה (הלסינקי), שדרוג נמלים (קופנהגן)
3)מבוסס על הזדמנויות (opportunity driven):
-שימוש בידע הרחב בשווקים המקומיים עובר זיהוי הזדמנויות אטרקטיביות
-רוח יזמית שמאפשרת שימוש חדשני בנדל"ן עבור פתירת בעיות
דמי ניהול:
1.5%
הנסיון שלהם בנדל"ן התחיל ב-2005, והקרן הראשונה ב-2006, הקרן האסטרטגית הראשונה היתה ב-2014.
ההחזרים של הקרנות האסטרגיות עד כה הם בטווח של 25%-30% IRR, גודל 3 קרנות האסטרטגיות הראשונות באירו: 400mm, 600mm, 900mm.
לא היה להם הפסד של capital באף אחת מהקרנות שלהם, גם במהלך המשבר של 2008.
אשמח למחשבות על הקרן.
עוד אינפורמציה שאתם ממליצים שאבקש בשביל לבצע ניתוח יותר מדויק.
בברכה,
תומר