קרן השתלמות - אירופה או ארה"ב?

🕒 פורסם בתאריך: 29/04/2020 16:49

היי,



לא מצאתי תשובה ספציפית לשאלה שלי בהודעות אחרות. אם קיימת, אשמח שתפנו אותי.



יש לי תיק ממוסה שהחלק המנייתי בו מורכב מ-VTI ו-VXUS, בהקצאה זהה לזו שיש ב-VT (כ-57% ארה"ב נכון לעכשיו).



בקרן ההשתלמות, אני כרגע בחשבון מנוהל של אלטשולר שחם עם דמי ניהול של 0.8%. עקב דמי ניהול גבוהים ותשואות לא בהכרח יותר גבוהות, אני מעוניין להפוך את החשבון לפאסיבי.



כיוון שהתיק לא ממוסה, חשבתי (תחת ההנחה שהחלק של ארה"ב ריווחי יותר, ולכן כדאי למקסם את הטבת הפטור ממס רווח הון) להשקיע את כל קרן ההשתלמות בארה"ב ולהפחית בהתאם את ההקצאה של VTI בתיק הממוסה.



אני מבין שבתיקים לא ממוסים עדיף להשקיע בקרנות צוברות, ולכן לא אשקיע ב-VTI בקרן ההשתלמות אלא בעוקב s&p 500 כלשהו, תחת ההנחה שיש קורולציה מאוד גבוהה בתשואות (אף על פי ש-VTI מכסה שוק גדול יותר).



מספר שאלות:



1. האם יותר זול (דמי ניהול, עמלות קנייה, המרה וכו') לעשות זאת בעזרת קה"ש פסיבית מחקה סנופי, או ע"י מעבר ל-IRA ורכישת ETF מחקה סנופי?



2. אם התשובה היא IRA, יותר משתלם לקנות מחקה סנופי של Blackrock בישראל, או קרן אירית צוברת אחרת במטבע זר (דמי ניהול של ה-ETF, המרת מט"ח, מיסוי)?



3. סייג לקניית ארה"ב בתיק הלא ממוסה - אמנם אני מניח שארה"ב תרוויח יותר ולכן עדיף להשקיע בה בתיק הלא ממוסה, אבל ייתכן שדווקא עדיף להשקיע בלא-ארה"ב בעזרת קרן אירית ולא אמריקאית (הטבות מס של האירית לחברות אירופאיות או בכללי מחוץ לארה"ב)?



אם כן, בשקלול כולל, האם עדיף לקנות ארה"ב ולקבל תשואה גבוהה יותר אך לשלם מיסים יקרים יותר של קרן אירית לחברות אמריקאיות, או להיפך (לקנות אירופה/לא-ארהב שמביא תשואה נמוכה יותר מארה"ב, אך להנות מהטבות מיסוי של אירית מול חברות אירופאיות/לא-ארהב)?



4. לא קשור ישירות - האם Blackrock מחקה סנופי בשקלים אכן לא מגדרת מט"ח?



תודה רבה