מכירה בהפסד לצורך רכישה

🕒 פורסם בתאריך: 07/01/2016 14:12

שלום לכולם,



את החודשים האחרונים השקעתי בלימוד הפורום והבלוג, על-מנת לגבש אסטרטגיית השקעה.



בינתיים, החניתי את הכסף בבורסה בת"א (ת"א 100 בעיקר).



עכשיו, כשהגעתי למסקנות ואני מעוניין להשקיע בקרנות איריות צוברות, מתעוררת שאלה - היות והכסף שחנה על ת"א נמצא בהפסד ("למזלי", נכנסתי בשיא של חודש יוני השנה, שמאז ירד בכעשרה אחוזים).



מצד אחד - מכירה של ההשקעות בת"א תנעל את ההפסדים (שמצטברים לסכום נכבד למדי).



מצד שני - לכאורה, אין טעם לחכות שהמדד יעלה בחזרה לפני רכישת קרנות איריות שכן: א. גם הקרנות האיריות ירדו לאחרונה, ולכן אין לדעת אם עד שמדד ת"א "ישתקם" הן לא יעלו ויתייקרו בעצמן; ב. לעולם אי אפשר יהיה להשוות בין הקרנות (תפוחים ותפוזים) ולכן כדאי להתייחס לנעילת ההפסד כדמי לימוד יקרים למדי תמורת הזדמנות לקנות את הקרנות האיריות במחיר סביר.



מה דעתכם ברמה התיאורטית על סוגיית המכירה בהפסד לשם החלפה מקבילה של הנכס בו אתם מושקעים?