קרנות סל מחקות - חפיפה

🕒 פורסם בתאריך: 21/01/2021 21:34

כמו שאת כותבת, את עשויה ליצור חפיפת יתר לסקטור מסוים במצב כזה. אשאל אחרת, למה שתרצי להשקיע בכל שלוש הקרנות שציינת? מה הרציונל שמנחה אותך לבחור את שלושתן ולא רק אחת מהן?

🕒 פורסם בתאריך: 21/01/2021 21:37

זה לא פיזור יתר, זו חפיפה כמו שכתבת, שאין בה שום יתרון לכשעצמו, אלא רק חסרון בעוד עמלות קנייה, דמי ניהול ועוד.

🕒 פורסם בתאריך: 21/01/2021 21:49

חפיפה לא מביאה לפיזור יתר, אלא למשקל יתר.



בהשקעה פסיבית מנסים להשקיע לפי משקלי השוק כדי לחקות את תשואת השוק. אם את משקיעה במספר קרנות שבהן מניות שונות אך חופפות בחלקן, את נותנת לחופפות משקל יתר בהשוואה ליתר המניות, מה שישפיע על התשואה שלך - לטובה או לרעה.



מכיוון שבהשקעה הפסיבית לא מנסים לנחש או להמר מי ייתן תשואה עדיפה, את בעצם מהמרת שהמניות הללו ייתנו ביצועי יתר בהשוואה לשאר.

🕒 פורסם בתאריך: 21/01/2021 22:05

אני לא בעל נסיון רב אבל אגיב לפי איך שאני מבין את הדברים.



אין אמת אחת בדברים האלה, מאחורי (כמעט) כל שילוב של קרנות אפשר למצוא איזה היגיון.



כשם שפרצופיהם שונים כך דעותיהם שונות - לכל אחד יש לוגיקה ואמונה אחרת ולכן יש לך אפשרויות רבות.



מאמינה בפיזור בכל הכח? קני VT.



רוצה לתת משקל יתר לארהב? תוסיפי לזה vti.



רוצה לתת בנוסף משקל יתר לחברות גדולות בארהב? תוסיפי voo.



ואפשר להמשיך עוד (qqq,oef, russell וכו').

🕒 פורסם בתאריך: 21/01/2021 22:05

זה כמו שהולכים לקנות מנה סביח ויש לפני המוכר (הסביחן? המסבח?) קופסא עם סלט ירקות של מלפפונים ועגבניות, קופסא עם רק עגבניות חתוכות (לאלו שלא אוהבים מלפפונים) וקופסא עם רק מלפפונים חתוכים (לאלה שלא אוהבים עגבניות). אין שום טעם לבקש במנה קצת מכל אחד מהסלטים (ניסיתי פעם אצל סביח עובד והוא מאוד התרגז), עדיף פשוט לבחור את הסלט עם חשיפה למקסימום ירקות שאנחנו רוצים.

🕒 פורסם בתאריך: 24/01/2021 14:26

תודה רבה לכל המגיבים! מתקנת את ניסוח ההודעה הראשונית שלי - התכוונתי לכתוב שהקרנות מכילות בפרוטפוליו את אותן מניות***



Rahash - אכן אני מבינה שאין כ"כ הגיון להשקיע בכמה קרנות חופפות - ניסיתי להבין פשוט עד כמה זה מזיק, כי הרבה פעמים במוצר הזה שנקרא קרנות תהיה חפיפה מסוימת, גם אם יש שוני בין הקרנות.. אני מנסה לבנות הרכב תיק שלא תהיה בו יותר מדי חפיפה בין הקרנות שהחלטתי לקנות.



תודה רבה למי שדייק אותי - זה אכן גורם למשקל יתר ולא לפיזור יתר.



אהבתי את הדוגמא של בוגל-ראש על הסלטים והסביח של עובד :)



שיהיה לכולנו שבוע מבורך עם הרבה תשואות.

🕒 פורסם בתאריך: 24/01/2021 15:20

קשור בהקשר אחר אבל יכול להיות היתרון בקנית קרנות מקבילות על אותם נכסים בצורת האפשרות לבחור איזה מהם למכור קודם(לישראלי) וכדי לפזר סיכון מנפיק(הרוב חושבים שזה זניח אבל שווה לדעתי להזכיר)