🕒 פורסם בתאריך: 02/08/2021 18:57
לפני הכל ראוי להבין מה הם סוגי הנכסים שאתה מחזיק (ואיך הם מתנהגים בכל מיני תרחישים) לפני שאתה בכלל טורח להחזיק אותם.
אני בזמנו לא הבנתי עד הסוף את האג"ח אז פשוט קניתי רק מניות ואת היתר שמרתי במזומן. היום אני מבין אג"ח קצת יותר אבל אין לי כרגע כוונה לשנות את הקצאת הנכסים שלי.
כמו שאמרו פה, מומלץ לא לעדכן את ההקצאה בפורטפוליו שלך בגלל אירועים חיצוניים (העלאת ריבית, הורדת ריבית, עליית שוק, ירידת שוק, וכו') אלא רק פנימיים (לדוגמא, שינוי בסיבולת הסיכון שלך, או שינוי בנסיבות החיים שלך [חתונה, ילדים, ירושה, הסבה מקצועית, הגירה למדינה אחרת, וואטאבר]) --- אחרת אתה מסתכן בתזמון השוק וזה מתכון לצרות
נסה לתכנן את הפורטפוליו בצורה כזו שהוא יהיה עמיד מספיק לכל תרחיש (כאמור לעיל) כדי שתוכל להשקיע באופן פאסיבי
או - לחילופין, תהיה בעל הבנה של 110% לגבי התיק שלך, לגבי סוגי הנכסים (קריפטו, מניות, מתכות, אג"ח ממשלתי, אג"ח קונצרני, נדל"ן, סחורות וכו'), לגבי שווקי העולם, המטבעות, הכלכלה, מצבן הפיננסיות של המדיניות המובילות וכו', תעקוב אחרי החדשות באופן שוטף - ותנהל את התיק באופן אקטיבי אבל ע"פ איזושהי נוסחה שתחליט עליה מראש (לדוגמא, כשהתנודתיות בשוק הסיני עולה על X% אני מפחית את החשיפה לשווקים מתפתחים למינימום כלשהו, כשהיא יורדת מתחת לסף X% אני מעלה את ההקצאה לסף אחר כלשהו, וכו') ולא בגלל גחמות שרירותיות של מה שנראה באותו רגע.
לא יודע מה איתך אבל הסגנון האחרון נראה לי מצריך זמן ואנרגיה שהם לא פרופורציונים לתועלת שתצמח ממנו בתוחלת.
===
אם מה שאתה חושש ממנו הוא אינפלציה, נכסים ריאליים (עסקים, נדל"ן) הם כנראה רעיון לא רע - משום שהערך שלהם לא תלוי ישירות בערך המטבע שבו הם נסחרים, והם גם (בניגוד לזהב למשל) מניבים, אז יש להם תשואה מובנית.
אג"ח צמוד לכאורה גם יכול להוות סוג של מגן אבל גם הוא חשוף לסיכון ריבית - וגם צריך לקחת בחשבון שהבנקים המרכזיים כנראה מעריכים אינפלציה רשמית בחסר (לפחות זו דעה רווחת ששמעתי, עם כל מיני נימוקים למה זה קורה) ואז גם ההצמדה ל-"אינפלציה הרשמית" לא מצליחה להדביק את האינפלציה האמיתית.
לא ממליץ/מייעץ וכו'