השקעות סולידיות בעידן האינפלציה

🕒 פורסם בתאריך: 13/05/2022 19:32

אתה לוקח סיכון ריבית (הפסד של שינוי ריבית כפול מח"מ)



ובנוסף ב- 10 שנים כנראה תקבל תשואה טובה יותר במניות

🕒 פורסם בתאריך: 13/05/2022 20:20

לגבי שינוי הריבית:



יתכן שאתה צודק אבל במקרה כזה הריבית צריכה להשתנות באופן די דרסטי. היום התשואה על אג"חממשלתי צמוד לטווח קצר היא שלילי ולטווח של 10 שנים היא 0.



קשה לי להניח שבבת אחת זה ישתנה לתשואה של 2% - 4% על אג"ח צמוד ממשלתי לטווח קצר (ההפסד המידי אם יקרה מקרה כזה זה הוא 18% - 30% והפסד זה יתוקן במשך השנים).



לגבי מניות:



אתה צודק אבל אני מחלק את כספי ל-50% מניות ו-50% סולידי. כאן כתבתי רק על החלק הסולידי.

🕒 פורסם בתאריך: 13/05/2022 22:23

לא בבת אחת, אבל השאלה שהעלית בעצמך דנה בפרק זמן של 10 שנים, והרבה מאד דברים יכולים לקרות (וכנראה שיקרו) בזמן כזה.

הקצאת הנכסים צריכה להתחשב בטווח ההשקעה. עבור טווח של עשר שנים, ייתכן שההקצאה שלך סולידית מדי.



לא ממליץ ולא מבין בהשקעות. לכל אחד הנסיבות וסיבולת הסיכון שלו.

🕒 פורסם בתאריך: 15/05/2022 15:52

נניח שתשואה על אג"ח צמודות מדד תעלה ממינוס 1% ל-4% תוך 5 שנים , אז אהיה בהפסד של 18% אחרי 5 שנים אלו. אם היא תעלה רק ל-2% באותן 5 שנים אהיה בהפסד של 10% אחרי אותן 5 שנים. ב-5 השנים הבאות (עד לפרעון) הפער יסגר ולא אפסיד.



לעומת זאת אם אשקיע אותן באג"ח לא צמוד ל-10 שנים שנותן בערך 1.5% לשנה ותהיה אינפלציה של 5% לשנה כמו היום - אז אפסיד בסוף התקופה 30%. אם הריבית תעלה (מה שסביר מאד להניח שיקרה), אז מרבית ההפסדים יהיו התחלה (כך שגם אם אצא מזה לאחר 3 שנים אספוג את מרבית ההפסדים). אם האינפלציה תעלה ל-10% לשנה - אפסיד בסוף 10 השנים 57% מהשקעתי. גם אם אקנה אג"ח לא צמוד לטווח קצר - אפסיד.



אם אקנה צמודי מדד לטווח קצר ואחזיק אותם עד הסוף - אפסיד 1.5% לשנה.



למה לדעתך השקעה של 50 - 50 לטווח של 10 שנים - היא השקעה סולידית?

🕒 פורסם בתאריך: 15/05/2022 15:56

אולי הכוונה לחצי אג"ח חצי מניות ולא לצמוד מול שקלי.

🕒 פורסם בתאריך: 16/05/2022 17:20

50 - 50 כוונתי זה חצי מניות וחצי סולידי אבל החצי הסולידי זה שקלי צמוד מדד.

🕒 פורסם בתאריך: 16/05/2022 17:24

נשמע כמו תיק סולידי שלא יכול להפסיד יותר מדי.



די דומה לתיק שלי.