המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 04/11/2019 16:13

היי

אני תוהה כיצד אמורים לחשב תשואה כוללת בתיק באחוזים.

כלומר, מדובר בסכום התשואה בשקלים על כל נייר ערך בנפרד.

אך כאשר על מדובר על שקלול תשואה כולל לתיק באחוזים , איך נכון לחשב זאת?

יש צורך להתחשב באחוז האחזקה של כל נייר הרי , וביחס אליו לחשב את אחוז התשואה מתוך סך התיק, לא כך?

אשמח למצוא נוסחה או דרך מפורטת לחשב זאת, אני מטמיע בתוכנה מסוימת שאני מפתח.

תודה רבה!

🕒 פורסם בתאריך: 04/11/2019 18:23

כן. ממוצע משוקלל.

אם יש לך נייר ערך א' בשווי 100,000 ש"ח שעשה 5%

ונייר ערך ב' בשווי 50,000 שעשה 2%

ומזומן בחשבון בשווי 10,000 שעשה 0%

התשואה על הכל היא הממוצע המשוקלל של התשואות האינדיבידואליות:

100,000 מתוך 160,000 זה 62.5%

50,000 מתוך 160,000 זה 31.25%

10,000 מתוך 160,000 זה 6.25%

5%*62.5% + 2%*31.25% + 0%*6.25% = 3.75%

🕒 פורסם בתאריך: 04/11/2019 18:24

לא בטוח שהבנתי למה אתה מתכוון - לחלק שווי של כל נייר אל מול השווי בנקודת היחוס, ולחשב תשואה של התיק לחלק שווי של כלל התיק אל מות השווי הכולל בנקודת הייחוס.

או שאתה מחפש את התרומה של כל ניר לתשואה הכוללת?

🕒 פורסם בתאריך: 04/11/2019 18:39

מה לגביי מועדי ההפקדה והרכישה של כל נייר?

האם יש להם חשיבות במערכת שלך?

TWR או MWR ?

🕒 פורסם בתאריך: 05/11/2019 15:22

לא הבנתי מה אתה מפתח, אם אתה מחשב תשואה של תיק ( בלי הפקדה) אז זה שווי כל הניירות בתיק בתחילת התקופה פחות שווי כל הניירות בסוף התקופה חלקי שווי תחילת תקופה, מחסירים 1 וזה התשואה של התיק.

שווי תיק ב T=1 הוא 100.

שווי התיק ב T=2 הוא 110.

חישוב תשואה של התיק:

1-[ (T2-T1)/T1)]

או 1-[100/(110-100)] שזה 0.1 או 10% תשואה.

🕒 פורסם בתאריך: 05/11/2019 22:57

תודה רבה לכולם, פתר לי את הבעיה.

🕒 פורסם בתאריך: 12/02/2020 08:27

עם מה מהם יותר נכון לבדוק את תשואת התיק? אם מעניין אותי לבדוק בממוצע את התשואה על כל שקל שנכנס

🕒 פורסם בתאריך: 12/02/2020 08:35

ברור לכולם שממוצע משוכלל זאת דרך מתישה לקבל את אותו מספר כמו לסכום את הרווחים של כל הניירות ולחלק בסכום ההשקעה ההתחלתי של כל הניירות, כן?

🕒 פורסם בתאריך: 12/02/2020 09:48

MWR

🕒 פורסם בתאריך: 12/02/2020 10:18

אם רק מתעניינים ברווח שאגרת בתיק (בקיזוז מול הפסדים שאגרת בתיק) אז כן, זה מספיק טוב.

אם רוצים להשוות את ביצועי התיק להשקעה חלופית זה כבר נהיה יותר מורכב (אם עסקה אחרת תדרוש ממך להזרים כספים בצורה מסוימת ו/או תייצר לך תזרים כלשהו, האם אפשר להשוות אותה בקלות לרכישה חד פעמית של קרן צוברת?).

בשביל כאלה מקרים דווקא עדיף להשתמש ב-IRR.

🕒 פורסם בתאריך: 21/01/2024 21:08

איך מחשבים MWR ?

מה הנוסחה ?

🕒 פורסם בתאריך: 21/01/2024 23:44

פונקצית XIRR באקסל

חישוב תשואה כוללת בתיק - שאלה מתמטית

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן