🕒 פורסם בתאריך: 03/10/2020 11:31
שאלה לי למחזיקים בניירות VTI (או מקבילה של VTI) בתיק ההשקעות האישי בנוסף לקרן פנסיה של 100% S&P500 (פלוס אגח).
האם באיזון תיק ההשקעות האישי, אתם מתחשבים בשווי הפנסיה כחלק מVTI?
מצד אחד, הקורלציה בין הניירות גבוהה מאוד. מצד שני צריך להתחשב בפרמטרים הבאים:
1. מס הכנסה של משיכה מוקדמת מהפנסיה.
2. העובדה שבפנסיה מחזיקים חוזים ולא ניירות אמיתיים. כלומר, תוספת סיכון. מישהו יודע להגיד מה קורה אם חברת הפנסיה פושטים רגל? או החברה של קרן הנאמנות שלהם? אני בקושי יודע אם אני שואל את השאלות הנכונות.
3. תוספת דמי ניהול, תוספת מס דיבידנדים אך גם אג"ח מיועד.
4. בכל זאת, המדד הוא "רק" 500 החברות הגדולות של ארה"ב.
אז באיזון של תיק ההשקעות, האם אתם מתעלמים מהפרמטרים הנ"ל או מתעלמים מקרן הפנסיה? או אולי משהו באמצע?
האם באיזון תיק ההשקעות האישי, אתם מתחשבים בשווי הפנסיה כחלק מVTI?
מצד אחד, הקורלציה בין הניירות גבוהה מאוד. מצד שני צריך להתחשב בפרמטרים הבאים:
1. מס הכנסה של משיכה מוקדמת מהפנסיה.
2. העובדה שבפנסיה מחזיקים חוזים ולא ניירות אמיתיים. כלומר, תוספת סיכון. מישהו יודע להגיד מה קורה אם חברת הפנסיה פושטים רגל? או החברה של קרן הנאמנות שלהם? אני בקושי יודע אם אני שואל את השאלות הנכונות.
3. תוספת דמי ניהול, תוספת מס דיבידנדים אך גם אג"ח מיועד.
4. בכל זאת, המדד הוא "רק" 500 החברות הגדולות של ארה"ב.
אז באיזון של תיק ההשקעות, האם אתם מתעלמים מהפרמטרים הנ"ל או מתעלמים מקרן הפנסיה? או אולי משהו באמצע?