רכישת אופציות אחרי שנה בסטארט-אפ

🕒 פורסם בתאריך: 09/02/2022 18:57

אם המכירה תהיה אחרי שנתיים ממועד ההענקה או יותר תשלם 25% על הרווח (ומס יסף, אם עברת את הסף).

🕒 פורסם בתאריך: 09/02/2022 20:07

תודה רבה @האזרח הקטן

🕒 פורסם בתאריך: 09/02/2022 22:04

הקריטריון הקובע הוא זמן המכירה ולא זמן המימוש, אם אתה מממש (= קרי, משלם את הסטרייק ומקבל בתמורה מניה) או לא מממש אופציה אין לזה השפעה על המיסוי, אתה יכול להחליט שאתה מממש כל אופציה בשניה שהיא מבשילה (עוד לפני שאתה עוזב) או - לממש רק אחרי 10 שנים ברגע האחרון לפני התוקף שלהם פג.



כדי שהמס יהיה הוני ולא פירותי, האופציה ו/או המניה (במקרה של מימוש) צריכה להיות אצל נאמן במשך שנתיים לפחות מרגע הההקצאה. לאחר מכן אתה יכול למכור למי שאתה רוצה (כפונקציה של מדיניות החברה, רובן מאפשרות מכירה רק ב-"אקזיט" אבל הרבה חברות גם עושות מכירות סקנדרי שבהן אתה יכול למכור מניות גם לפני אקזיט - אבל בד"כ רק אם אתה עובד קיים) ולשלם מס הוני.



כמו כן, כדי להמנע ממס פירותי החברה צריכה להקצות אופציות עם סטרייק שזהה למחירה של מניה בזמן ההקצאה (אחרת, אתה תשלם מס פירותי על ההפרש בין הסטרייק ובין מחיר המניה). 99.99% מהמקרים, זה בדיוק יהיה המצב. במיעוט קטן יעשו אולי שטיק אחר - זה לא צריך להטריד אותך בד"כ.

🕒 פורסם בתאריך: 09/02/2022 22:09

אנשים רבים חושבים בטעות שלממש אופציה זה למכור, ולא מבינים שלממש זה בעצם לקנות מכספם מנייה במחיר הנקוב באופציה.

🕒 פורסם בתאריך: 09/02/2022 22:37

לזכותם יאמר שהחברות עושות עבודה גרועה מאוד בלהסביר מה בדיוק אופציה אומרת ומה העובד מקבל.



רק בשנים האחרונות הבנתי את זה ממש - אחרי 15 שנים בתעשייה.



ידעתי נניח את ההבדל בין מימוש ומכירה -



אבל לא הייתה לי למשל שום דרך להעריך (אפילו באופן גס) את השווי של מה שקיבלתי.



יותר גרוע מלחשוב שמימוש זה מכירה,



אנשים חושבים שמחיר המימוש הוא באיזשהו אופן "השווי" של האופציה, כשבפועל השווי שלהן הוא אפס בעת ההענקה (כל דבר אחרי היה גורר מס פירותי).

🕒 פורסם בתאריך: 10/02/2022 11:35

חשוב לציין שמחיר המניה זה לא המחיר שהמשקיעים שילמו עליה בסבב גיוס האחרון, אלא נוסחא חשבונאית מורכבת שנותנת שווי על פי שיקול של הגיוסים השונים של החברה, ובפועל בסטארטאפ צומח זה בדרך כלל מהווה הנחה של כמה עשרות אחוזים