המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 11:24

היי

מציג בפניכם התלבטות שיש לי ,

אני כרגע בשלב צמיחת ההון , כלומר אני כל רבעון בערך מכניס כסף חדש לתיק לפי כללים שקבעתי (יחסים בין מזומן / מניות / אג"ח)

כשאני צריך להכניס מזומן לפלח מניות הוא הולך ישר למדד (VT במקרה שלי שם נמצא כל הפלח המנייתי)

בשונה ממניות, קשה לתמחר קרן סל כה רחבה בעת ההשקעה, יצא לי כמה פעמים להוסיף כסף כשמחיר VT היה בשיא כל הזמנים (לא אומר שזו לא הייתה החלטה טובה כי גם משיאים עולים והרבה כמו שקרה בכל השנה האחרונה)

בהנחה והמטרה הסופית שלי היא איפשהו בגיל 50 (אני היום בן 35) להחזיק תיק מניות דיבידנד 100 אחוז מתיק (כלומר למכור פלח אג"ח, למשוך קרנות השתלמות, מזומן שנותר להשקיע ולבנות תיק מניות דיבידנד שיהווה חלק נכבד מההכנסה שלי במטרה להוריד רגל מהגז בעבודה - עשיתי כמובן את החשבון מבחינת מספרים וזה מתיישר לי טוב)

אני בהכרח מעוניין בתיק מניות דיבידנד בגיל הזה, עם התמקדות בתזרים יציב שהולך וגדל ולא על "שווי" המניות , חשוב לי גם בפן הפסיכולוגי (כלומר אני לא מעוניין בחלופה של השקעה במדדים ומכירה יזומה של X יחידות לצורך מחייה)

האם לא עדיף כעת, בשלב הצבירה, להשקיע כסף חדש כבר עכשיו במניות דיבידנד שמתומחרות נמוך ? ולהתחיל למעשה לבנות את התיק העתידי

את שוק המניות העולמי כולו קשה מאוד לתמחר, כשמדובר בחברות ספציפיות כן יש אינדיקציות שיכולות להעיד על שווי אטרקטיבי (נניח והלכנו לפי הכללים של המשקיעה), האם לא עדיף לי במצבים מסוימים כאשר אני צריך להוסיף מזומן לתיק לחפש מניית דיבידנד עם נתונים כלכליים טובים בתמחור נמוך ?

למשל אם הגיע היום להכניס מזומן חדש לפלח המניות, ויש משבר נקודתי בסקטור האנרגיה, וחברות דיבידנד יציבות מהסקטור עם תשואת דיבידנד מעל 3%, גידול דיבידנדים מרשים של 8% בממוצע בשנה ומעלה, רצף של מעל 25 שנה חלוקה, יחס חלוקה נמוך , אין חובות וכו' וכו' , כלומר חברה על הנייר טיל אבל מה מתומחרת נמוך בגלל משבר נקודתי שיחלוף מהעולם - לא עדיף לי להשקיע בה לנעול כבר עכשיו את תשואת הדיבידנד ולהתחיל לבנות תיק הדיבידנדים העתידי ? (כמובן בחלק קטן מאוד מהתיק ומבלי לתת משקל כבד על חברה אחת)

זה לא עדיף מאשר להגיע לגיל 50 למכור הכל ולקנות תיק שלם מ0 כולל מניות שבוודאות מתומחרות גבוה ? (בהנחה ואני מתכנן תיק של כ30-40 חברות שונות מסקטורים שונים)

כמובן שאם כן אבצע זאת זה יהיה לפי הגדרות ברורות וקווים שאחליט עליהם מראש (מתי לשים את הכסף בVT ומתי במניות דיבידנד) שזה החלק היותר קשה אבל חובה שיהיה קו מנחה

אשמח לשמוע מה דעתכם ואם יש כאן אנשים שמשקיעים בצורה הזו (גם מדד פאסיבי וגם מניות דיבידנד)

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 11:26

תמיד כדאי להשקיע במניות שמתומחרות נמוך. אין שום דבר מיוחד ב״מניות דיבידנד״, חוץ מזה שהן נוהגות לייצר לך מאורעות מס באופן שוטף (ראה דיונים ארוכים שכבר היו כאן).

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 11:51

אף קריטריון או מטריקה לא ערבים לך שאותן חברות שתקנה היום ימשיכו לחלק דיבידנד עוד 15 שנה.

אין דבר כזה "לנעול" תשואת דיבידנד, זה לא אג"ח.

למשל, מי שניסה "לנעול" את תשואת הדיבידנד של AT&T קיבל תספורת של 50% השנה.

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 11:58

אני כמובן לא אומר שזה שגר ושכח, אני מתחיל לבנות תיק וגם לנהל אותו, כלומר אם אני רואה תמרורי אזהרה (ובדוגמה שלך במקרה של AT&T היו לא מעט) אני מעיף מהתיק (בתקווה שהעובדה שקניתי אי שם בזול תעזור לי למכור ברווח ולא להפסיד עליה)

השאלה שלי מתמקדת יותר בהאם עדיף לי להתחיל כבר מעכשיו לבנות את התיק חברה חברה אך ורק כאלו שמתומחרות נמוך, במקום בגיל 50 לקנות הכל במכה ובהכרח לקנות חלק נכבד בתמחור יקר

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 12:04

אני מציע שתעשה backtesting לשיטה שלך ותוודא שבאמת קנית חברות טובות בזול.

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 12:04

איזה תמרורי אזהרה היו במקרה של דיסני?

הדרך הבטוחה ביותר לקנות חברות שישלמו לך דיבידנד עוד 15 שנה זה לקנות אותן עוד 15 שנה.

כמו שאמרו לך, לקנות בתמחור נמוך זה תמיד טוב. רק שזה לא קשור לדיבידנד שילמו או לא ישלמו עוד 15 שנה.

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 12:13

בהנחה שמשום מה בגיל 50 אתה מעוניין להחזיק דווקא חברה מסויימת, עדיין מעכשיו ועד אז כדאי לך להחזיק את מה שייתן לך יותר תשואה בשנים האלו. נניח שחברת הדיבידנד של חלומותיך תהיה יקרה פי 2 אבל הרווחת פי 3, אז תוכל לקנות יותר יחידות. שיקול הנגד היחיד הוא שתשלם בגיל 50 מס על ההחלפה בין ההשקעה הזמנית העדיפה לבין חברת חלומותיך.

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 12:17

אתה לוקח מקרי קיצון, ברור שיהיו חברות שישהו / יקטינו דיבידנדים בטח במשבר עולמי, אבל בסופו של יום יש מס' חברות מצומצם מאוד שלא הקטינו / הקפיאו דיבידנד במשבר 2000, 2008, 2020 , בערך 250 חברות מתוכם יש המון סינונים , כאלה שקצב גידול הדיבידנד שלהם נמוך הורדת חצי, נניח 125 חברות, מתוכם עוד 40 במצב רעוע עם סיכוי גדול להקפאה / קיצוץ דיבידנד , נשארת עם 80 חברות, מתוך ה80 האלה אתה צריך לראות שעומדות בסינונים שאתה הגדרת, נגיד תשואת דיבידנד של 3% ומעלה שתתאים לתכנית שהגדרת, בסופו של יום אתה נשאר עם 40 חברות בלחץ , מתוכם אולי תמצא 4-5 שמתומחרות נמוך בכל רגע נתון

אז אני אומר - את התיק של ה40 חברות שיהיו לי בגיל 50 אני אתחיל לבנות מעכשיו, ע"פ קריטריונים מאוד נוקשים, אבל אקנה בתמחור נמוך, אם במצבים נדירים אצטרך להעיף חברה כזו או אחרת אעשה זאת, אבל זה לא עדיף ?

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 13:03

הפורום פה פחות מכיל את הרעיון של דיבידנדים גדלים.

תנסה לכתוב בפורום של dividaat

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 13:12

דיבידנדים שגדלו. הנה, תיקנתי :)

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 14:11

להיפך, עדיף לכתוב במקום שהוא לא Echo Chamber (למשל, למשקיע פאסיבי עדיף ללכת לכתוב בדיבידעת ;) )

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 14:12

כבר אמרו לך איך לבדוק אם השיטה שלך טובה, תיקח את אותם קריטריונים בדיוק שאתה מפעיל היום, אבל תפעיל אותם על רשימת החברות שהיו בנקודות שונות בהיסטוריה. תשתמש באותם קריטריונים ותבחר את המניות עם הדיבידנדים הגדלים. תבדוק לכל נקודת זמן בהיסטוריה מה הייתה התשואה שלך לאורך 15/20/25/30 שנה, וכמה מהחברות הללו בכלל שרדו זמן כה רב.

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 14:52

בטח שעדיף את אלה שמתומחרות נמוך,רק אותם!

מה ההגיון לקנות חברות בתמחור ממוצע להחזיק אותם שנים ואז למכור ולשלם מס כדי לקנות מניות דיבידנד בתמחור "רגיל"?

בתנאים האלה ברור שעדיף לקנות את מניות הדיבידנד היום בתמחור נמוך!

לא ברור למה חלק מהכסף לVT,לא נשמע יעיל ומשתלם לקנות היום במחיר השוק כדי למכור עוד 15 שנים,לשלם מס מלא ולרכוש מניות דיבידנד ביוקר כשאפשר מראש לקנות אותם היום בזול.

חוץ מזה נשמע כמו תוכנית נהדרת

בהצלחה!

נ.ב

רק דבר אחד קטן,תסגר על העניין שאתה יודע לבחור את המניות הזולות שימשיכו להגדיל דיבידנד ב75 השנים הקרובות.

יש לי תחושה לא מבוססת שזה קריטי להצלחה של התוכנית.

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 15:16

הערת אגב,

אם חשקה נפשכם במניות דיבידנד וכדי להעצים את אפקט הריבית דריבית, עדיף להתחיל בגיל צעיר.

אם תתחילו לקראת גיל פרישה אז התגמול יהיה טיפה בים...

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 15:54

המשקיעה פרסמה בלוג שבו היא מסבירה איך היא בחרה מניות דיבידנד ספציפיות. זו יכולה להיות השראה עבורך - לא ממליצה ולא מייעצת ולא בקיאה במניות דיבידנד.

🕒 פורסם בתאריך: 15/02/2022 16:09

שאלת תם, אך יודעים איזה מניות מתומחרות נמוך? זה נשמע קל שאתה כותב את זה ככה... האם אתה יכול להגיד בכל רגע נתון מה מתומחר נמוך על פי דוחות הכספיים גרידא? P/E וכאלה?

מניח שאתה ציני?

השקעה במניות דיבידנד בשלב צמיחה

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן