המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 04/02/2017 08:01

אני מחפש להחזיק תיק לטווח ארוך (אין שימוש מתוכנן לכסף) שכולו ETF אמריקאים:

35% VTI

21% VEA

16% VWO

8% VIG

5% XLE

15% MUB

הכוונה להחזיק דרך בית השקעות בארץ, ולאזן את התיק פעמיים בשנה ע"י הוספת כסף נוסף או אם אין ברירה מכירה וקנייה. כמו כן לפני כל סוף שנה לממש הפסדים ולקנות מחדש קרן מקבילה.

מה השפעות המיסוי של דיווידנדים, במיוחד ב-VIG?

כמו כן, האם אכן ניתן למכור קרן שהפסידה ולהחליפה בקרן זהה (לדוגמה SCHB במקום VTI) ולזכות בהטבות מס? ממתי מחושב ההפסד - מרגע הקנייה או מתחילת השנה?

🕒 פורסם בתאריך: 04/02/2017 11:41

אתה תשלם 25% מס במקור על הדיבידנדים מהתעודה הזאת וגם מכל שאר התעודות שציינת.

כן.

מהקנייה.

הערה: לא שנשאלתי אבל תיק מפוזר מדי לדעתי ועלויות אחזקתו בארץ יהיו גבוהות יחסית.

🕒 פורסם בתאריך: 04/02/2017 16:04

בהחלט והאיזון יהיה כואב נורא בכיס,

אם יש בית השקעות שעמלות שלו רבעוניות\חודשיות בקיזוז עמלות מסחר, אז אולי אם תבצע את האיזון לאורך השנה זה יכאב פחות

תגיד אחוזי סטייה ותנסה לנצל את ההפסדים/רווחים לאורך השנה ולא רק בסופה

🕒 פורסם בתאריך: 04/02/2017 18:14

תודה על המידע - מועיל מאוד!

כמה יקר יהיה האיזון? נניח שהתיק יהיה בגודל כ-200,000$ ואני מאזן רק פעם בשנה.

איך הייתם מפזרים פחות כדי להקטין עלויות החזקה?

🕒 פורסם בתאריך: 04/02/2017 21:19

מבלי לייעץ זה נראה כאילו ה VTI שבחרת כבר מחזיק את כל מה ש VIG ו XLE מחזיקות

ואם אתה מנסה לכסות את ארהב, השווקים המפותחים והמתעוררים ברוב התיק שלך, יש אופציה של שימוש בשתי קרנות לצורך זה IWDA+IEMG

לא ממליץ ולא רצוי להקשיב לדבריי

🕒 פורסם בתאריך: 04/02/2017 21:45

אם אתה לא אמריקאי אתה אפילו יכול לקנות את אותה אחת

🕒 פורסם בתאריך: 04/02/2017 22:44

לא שאני מכיר את כל הניירות שרשומים - אבל אם הכל מנייתי, למה בכלל צריך לאזן (בהנחה שהחלוקה מבוססת על שווי שוק כלשהו או יחס שלו).

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 16:11

כשמשהו חורג מההקצאה שנקבעה מראש.

למשל, קרן אחת עלתה משמעותית כך שמשקלה בתיק גדל יתר על המידה. אותו כנ״ל בירידה. וקל וחומר כשיותר מאחת שינתה את משקלה היחסי עקב עליות/ירידות

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 16:27

זו שאלה ״פילוסופית״ שכבר נידונה כאן רבות. מראש, איך החלטנו על אחוזי ההשקעה? על פי יחס שווי השוק של השווקים. אז אם יחס שווי השוק השתנה, למה לא נשנה את אחוזי ההשקעה?

אני חושב שזה נכון, והאיזון הזה הוא פשוט טכניקה שנועדה להגדיל את תוחלת הרווח, ולא שום דבר אחר.

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 16:47

אחרי מסים ועמלות (ואולי אפילו לפני) זה לא בהכרח יגדיל תוחלת תשואה

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 17:46

לפני זה כנראה כן, בהנחת מודל כלשהו של תנועות אקראיות.

אבל מה שחשוב זה לא לעשות מזה דת, לזכור שהאיזון הוא טריק, טחר אמצעי לשמור על פיזור ״נכון״ כלשהו.

עריכה: מי שעושה איזון, צריך מתישהו לחשוב האם המאזן הכלכלי בעולם השתנה, וכדי לעקוב נכון יותר אחרי השוק העולמי הוא צריך לשנות את המשקלים.

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 20:29

לא נכון, לפחות לא באופן גורף.

אני למשל נותן משקל יתר לישראל על אף גודלה היחסי לשאר העולם.

(אגב, לו היית צודק אזי כולם היו צריכים להשקיע בקרן כלל עולמית, וכל מי שמנסה להתחכם ולפרק את הפילוח לשניים כדוגמת ארהב וחוץ-ארהב בעצם רק היה מנסה לעשות את האיזון לבד במקום מנהלי הקרן האחת)

עם זה אני מוכן להסכים. ומה רע בכך?

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 20:32

זה לא להתחכם, זה להוזיל עלויות

ג.נ. אני מתחכם ומחזיק רק ארה"ב

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 20:52

על זה אומרים בעברית- אויבער חוכעם :lol:

צודק, שכחתי את הפער בד״נ.

אני מניח שהבנת שזה נכתב על מנת להפריך את עצמו וממילא את הטיעון הנגדי, אז לא נעלבת ח״ו?

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 20:59

הכל טוב :)

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 22:09

שום דבר רע. זה רק סותר את זה שאומרים שבוחרים משקלים כדי לשקף את השוק. מי שהתחיל ממצב שבו האחזקה שלו באירופה לעומת ארה״ב היא פרופורציונלית לערך השוק, עשוי למצוא את עצמו אחרי עשור (נגיד) במצב שבו יש לאחד הצדדים יצוג כפול בגלל האיזון.

🕒 פורסם בתאריך: 05/02/2017 23:28

בעיקר בגלל האזרחות שלך, לא?!

🕒 פורסם בתאריך: 06/02/2017 01:02

לא רק. לא הצלחתי להצדיק לעצמי את העלויות הנוספות (שלא תלויות אזרחות) והכאב ראש הנוסף (שכן תלויית אזרחות)

תיק לטווח רחוק, דיווידנדים ומיסוי

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן