תשואה חסרת סיכון להשוואה

🕒 פורסם בתאריך: 21/02/2024 19:13

יש אגח מדינה צמוד מדד קרי ריאלי.



קח בחשבון: "משהו בנדל"ן" הוא לא צמוד מדד בטווחי זמן האלה.

🕒 פורסם בתאריך: 21/02/2024 19:23

אתה צודק כמובן שה"משהו בנדל"ן" הוא לא צמוד מדד. אני פשוט עושה חישוב פשטני בכיוון של הנדל"ן ומתעלם מאינפלציה/עליות-ירידות מחירים וכו', ולכן גם בתשואה להשוואה אני חייב להניח ככה.



גוגל אומר לי (ג'מיני) ש: "התשואה הנוכחית על אגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד (גילון) ל-4 שנים היא (נכון ל-2023-11-15), כ-3.5%. לפי בנק ישראל, האינפלציה הצפויה ל-4 שנים הבאות עומדת על כ-2%. לכן ניתן להעריך שהתשואה הריאלית הצפויה על אגרות חוב ממשלתיות צמודות מדד (גילון) ל-4 שנים הבאות תהיה כ-1.5%."



אבל אני לא מבין את זה. אם לוקחים את התשואה הצפויה ומורידים ממנה את האינפלציה, מה המשמעות שהאגרות צמודות מדד?

🕒 פורסם בתאריך: 21/02/2024 19:28

לא מעניין אותי מה ג'מיני כתב.



אג"ח צמוד מדד אומר שאתה תקבל את הריבית + הקרן צמודה למדד וגם הריבית תקבל על הקרן + המדד שנצבר.

🕒 פורסם בתאריך: 21/02/2024 20:26

תודה!