המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 02/07/2024 12:00

האם זה אפשרי? בדרך שהיא סולידית ככל האפשר?

כגון באמצעות השקעה בקרנות סל מסויימות? באפיק של אג"ח או מניות?

במינימום השקעה?

🕒 פורסם בתאריך: 02/07/2024 12:08

תלוי בכמות הכסף שיש לך להשקיע. אם יש לך 2-3 מליון ש"ח אז כבר אפשר לחיות מהתזרים.

🕒 פורסם בתאריך: 02/07/2024 12:10

קרא בבלוג. יש שם המון חומר בדיוק על השאלה הזו.

🕒 פורסם בתאריך: 02/07/2024 15:30

תסתכל על JEPQ \ FEPI

🕒 פורסם בתאריך: 03/07/2024 07:50

תאמלק בבקשה מה זה.

🕒 פורסם בתאריך: 03/07/2024 12:05

JEPQ - קרן סל המנוהלת על ידי JPM, מחזיקים אינדקס נאסדק100, ומוכרת אופציות CALL כנגד ההחזקות, תשואה ממוצעת של 9.5% בשנה בצורה של דיבידנדים, פעם בחודש.

100,000 ש"ח יתן לך כרגע 478 מניות של JEPQ, שיחזירו היסטורית 738 ש"ח בחודש.(לפני מיסים)

הנכס עצמו גם אמור לעלות עם הזמן, הוא כרגע בשיא.

קיים רק קצת יותר משנה, אבל יש גם את JEPI שעובד באותה צורה מבוסס SP500 שקיים יותר מ4 שנים.

FEPI - דומה לJEPQ, אבל מנוהל על ידי REX SHARES, מחזיק באינדקס Solactive FANG Innovation שכולל את:

AAPL, ADBE, AMD, GOOGL, AMZN, AVGO, CRM, INTC, META, MU, MSFT, NFLX, NVDA, PANW, TSLA.

וגם מוכר אופציות כנגד ההחזקות אינדקס.

קיים כרגע כ9 חודשים ומחזיר כ25% אחוז בשנה.

🕒 פורסם בתאריך: 03/07/2024 13:34

כעקרון ככל שאתה רודף אחרי הכנסה שוטפת גבוהה יותר מנכסים פיננסים, אתה 1) נוטל סיכון גבוה יותר או 2) מתפשר על צמיחה של נכס הבסיס. קח את זה בחשבון.

🕒 פורסם בתאריך: 03/07/2024 13:37

3. משלם יותר מיסים.

🕒 פורסם בתאריך: 13/01/2025 19:11

שלום. שאלה של מתחילים לגבי jepq - האם הדיבידנד שהיא מחלקת הוא "ע"ח" ערך המניה או שהוא כסף "אקסטרה" שניתן לי? אם היא זה מתוך ערך המניה, הסיבה היחידה שטובה בזה זה אם אני רוצה תזרים חודשי כדי לחיות או להשקיע במשהו אחר לא? האם יש עוד משהו שאני לא מבינה?

תודה

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 01:52

ככלל, דיבידנד הוא תמיד ע"ח ערך המניה.

כסף לא גדל סתם ככה על העצים.

אכן

וגם אז יש לא מעט טענות שעדיף למכור יחידות במקום לקבל דיבידנד.

לא.

היתרון היחיד של דיבידנדים הוא פסיכולוגי.

כלכלית יש בזה רק חסרונות (מימוש כפוי שגורר תשלום מס)

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 01:56

ככלל אתה צודק, אבל פה השאלה הייתה לגבי JEPQ שעושה איזה וודו עם אופציות שלא ברור לי איך הוא פועל.

כלומר ברור שהדיבידנד שהקרן מחלקת הוא על חשבון משהו, רק שבמקרה הזה כנראה מדובר בסיכון ולא בערך המנייה.

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 01:59

לא הבנתי מה ההבדל.

הקרן הייתה יכולה להחזיק את הדיבידנד אצלה במקום לחלק וככה להגדיל את ערך המניה (וכמובן להשקיע את הכסף באותם דברים שבהם שאר הכסף מושקע).

במה בדיוק הקרן משקיעה לא משנה את העובדה שחלוקת דיבידנד היא תמיד ע"ח ערך הנייר.

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 08:18

דעתך שונה בנוגע ליצירת תזרים באמצעות קרנות CLO/BDC בשלב הפרישה לעומת מכירה בשכבות של קרן צוברת ?

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 09:01

לא.

אני מעדיף לשלוט כמה מהנכסים אני ממש ולא רוצה שמישהו אחר יחליט בשבילי.

מעבר לזה, גם אם היה יתרון לקרן מחלקת בפרישה (ואין), עצם העלות של המעבר (ארוע מס) מבטל לחלוטין כל יתרון תיאורטי כזה.

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 09:10

הכוונה היא לא לעבור מקרן צוברת למחלקת אלא משלב מסוים בתקופת הצבירה להזרים הון לקרנות מבוססות חוב על מנת לשפר את התזרים (על חשבון הפן המיסויי / עליית ערך).

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 17:53

שכחתי לצטט @roneng

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 18:08

ומה זה יתן לך?

ארוע מס כפוי מיותר החל מאותו שלב. ובפרישה או שיהיו לך ארועי מס מיותרים (יותר מידי דיבידנד) או שלא יספיק ותצטרך בכל זאת למכור ניירות.

🕒 פורסם בתאריך: 16/01/2025 20:26

כן אבל עד שתצליח להשיג את סכום הכסף הנדרש תוכל כבר לפרוש איתו כמעט.

בהנחה מושלמים דיבידנד של 3.5% בממוצע בשנה אתה יכול לחשב מה הסכום שאתה צריך על מנת שתוכל ליצור לך הכנסה שוטפת מדיבידנד.

על סכום של מיליון שקל השקעה בחברות דיבידנד תקבל 35 אשח לפני מס.

תכפיל את הסכומים כדי להגיע להכנסה הרצוייה בשנה.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 08:34

להבנתי, במחקרים עדכניים הPWR עומד על איזור ה2.7-3% לפני מס. השקעה בCLO/CC/BDC תאפשר הקדמת מועד הפרישה על חשבון יעילות מיסויית וצמיחה אפשרית.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 09:37

הפוך.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 10:52

למה ? אנחנו מקבלים תזרים מספק היום, במקום יעילות מיסויית וצמיחה על מנת לקבל תזרים גבוה יותר בעתיד.

אשמח להסבר.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 11:12

כתבת שאתה רוצה להקדים את מועד הפרישה. להיות לא-יעיל מיסויית מרחיק אותך.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 11:23

יתכן ולא הסברתי עצמי כראוי.

לצורך הדוגמא (בלבד)-

אני מחזיק 1.75 משח בקרן אירית צוברת.

נותרתי עם 1.75 משח ממכירת נכס.

אופציה א-

אזרים את ההון הנותר ממכירת הנדלן לקרנות תזרימיות שנותנות 8-10 אחוז (לפני מס). התזרים יעמוד על 6 אחוז אחרי מס מחצי ההון + 2.7-3 אחוז מההון המושקע בקרן אירית צוברת- שימכר בשכבות .

אופציה ב- הזרמת ההון הנותר ממכירת הנדלן לקרן הקיימת - ומכירה בשכבות של 2.7-3 אחוז.

באופציה א התזרים גבוה יותר ואוכל לפרוש מחר.

באופציה ב יש יותר אפשרות לצמיחה (תשואה כוללת גבוהה יותר) אך אוכל לפרוש רק בעוד עשור.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 11:32

באופציה א' אתה שורף הרבה כסף (מהתזרים שלא מושקע בחזרה) ולכן כאשר תגיע לגיל מבוגר תצטרך להצטמצם מאוד.

אבל זה הכל משחק של כמה כסף אתה רוצה עכשיו / כמה אתה רוצה בעתיד / מתי אתה רוצה לפרוש / איזה מקדמי ביטחון אתה רוצה.

חוץ מזה משהו לא הגיוני פה, אם אתה מניח שיש הבטחה תזרימית מובטחת של 8-10% אז אף אחד לא היה מדבר על משיכה בטוחה בכלל ה- 3%. חייב להיות פה איזה סיכון שלא הבאת בחשבון. לדעתי העניין הוא שתזרים כזה עלול לחסל את הקרן בטווח הבינוני.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 11:42

א. ברור שיש כאן פרמטרים שאני לא מבין / לא לוקח בחשבון - לכן העלתי את הסוגיה.

ב. ההון בקרנות התזרימיות נשחק ריאלית עם השנים.

ג. התזרים שמקורו בקרנות התזרימיות נשחק גם הוא.

ד. במשיכה על פי SWR , במרבית המקרים וכאשר מדובר בהקצאה מנייתית בשיעור גבוה , ההון צומח.

מנגד... אתה מקבל חופש בחירה כמעט מידי בשילוב של השניים (החזקה של קרן תזרימית + קרן צוברת) .

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 11:44

אני לא מצליח לראות את היתרון.

יש לך קרן צוברת? תמכור כמה שאתה רוצה בשביל התזרים שאתה צריך.

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 11:54

אם אמשוך מעבר לSWR/PWR מקרן צוברת הרי שהיא תיגמר הרבה לפניי.

מה יהיה גורל הקרנות התזרימיות בחלוקה בשיעור המדובר לאורך השנים מעבר לשחיקה ריאלית?

🕒 פורסם בתאריך: 17/01/2025 13:42

כי אתה מרוויח קצת כסף במקרה הטוב ומפסיד הרבה כסף במקרה הפחות טוב.

תזרים זה מחשבה של עניים, אם אתה רוצה תזרים קנה אג"ח מחלק.

האם אפשרי לייצר תזרים שאפשר לחיות ממנו לטווח ההווה באמצעות שוק ההון?

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן