🕒 פורסם בתאריך: 07/10/2024 19:02
שלום,
יש לי התלבטות לגבי החלק הסולידי של התיק שלי (אגחים), כאשר כרגע תיק ההשקעות שלי מורכב מ 70% מניות ו 30% אגחים ישראלים (חצי שקלי וחצי צמוד).
המטרה של האגחים שלי זה כמובן להיות החלק הסולידי בתיק.
מעבר לזה, לא ברור לגמרי האם אני מתכוון להשתמש בכסף לשם קנית דירה (בעוד שנתיים) או רק לשם החלק הסולידי בתיק.
לכן, אני מעוניין לקבל חוות דעת איך מומלץ להשקיע את הכסף לכל אחד מהתרחישים הללו, והאם בכלל אמור להיות הבדל בין שני המקרים הללו.
מרפרוף באינטרנט ראיתי מגוון כיווני השקעה, בעיקר המלצות על קניה של קרן כספית. האם מומלץ לקנות קרן כספית שקלית או דולרית? האם קרן כספית עדיפה על אגחים? האם אגחים של מדינה ישראל או של ארהב?
במידה ויש לי חשבון ב IB, יש לי עוד אפשרות להשאיר את הכסף בעובר ושב ולקבל 4.3% (נכון לעכשיו).
אני מעלה פה התלבטויות, ואשמח לקבל פידבק לגבי הנכונות שלהן וכל טיפ מעבר.
לגבי חשבון IB, אני חושב שהוא פחות משתלם מקרן כספית מפני שקרן נותנת את הריבית במשק פחות דמי הניהול שלה, שהם נמוכים יותר מ 0.5. ולכן אני חושב שהאופציה הזו פחות טובה לי.
בנוגע לחלוקה בין אגחים לבין קרן כספית: לפי הבנתי קרן כספית ואגחים מגנים עלינו מפני תרחישים שונים מעט. אגחים יותר תנודתיים - כאשר הריבית במשק עולה הם יורדים וכאשר היא יורדת הם עולים. קרנות כספיות צמודות לריבית במשק. לכן, בגלל שאנחנו לא יודעים מה יקרה לריבית, ובגלל שקרן כספית ואגחים עם ״קורלציה שלילית״, אחזקה של שניהם תאזן לנו את החלק הסולידי של התיק. אם הריבית עולה אז הקרן הכספית תעלה והאגחים ירדו. ואם הריבית תרד האגחים יעלו והקרן הכספית תרד.
אולי עדיף להשקיע במקמ על פני קרן כספית? אני חושב שלא, משתי סיבות: קודם כל המיסוי על קרן כספית אטרקטיבי יותר 25 על הרווח הריאלי (בתקופתנו זה לא ימוסה). שנית, קרן כספית לרוב מתפקדת טוב יותר (מסיבות שלא ברורות לי לגמרי).
לגבי הכדאיות של השקעה צמודה דולר אל מול שקל, אני חושב שאי אפשר לדעת מה עדיף ולכן כדאי לשים בשניהם.
במקרה שנשים את כל הכסף צמוד דולר – אם השקל יתחזק נפסיד כסף.
במקרה שנשים את כל הכסף צמוד שקל – אם השקל יחלש נפסיד כסף.
המסקנה המתבקשת היא לפזר את הסיכון בין שקלים לדולרים, כלומר להשקיע חצי בשקלים וחצי בדולר באותה צורה בדיוק.
לגבי באיזה אגחים כדאי להשקיע, אז ברור שכדאי להשקיע באגחים קצרי טווח, והשאלה האם צמודי שקל או צמודי מדד. לפי מה שקרה בשנים האחרונות וגם לאור העובדה שיש אינפלציה גבוה במשק, אין סיבה להחזיק צמוד שקל וכדאי להחזיק רק צמוד מדד.
התוכנית שלי:
להשקיע חצי בשקל חצי בדולר, כל אחד מחולק בין קרן כספית (או אגח קצר טווח בארהב כי זה פחות פופולארי שם בגלל מיסים, וגם בכל מקרה אין לנו את ההטבת מס שקיימת בקרנות כספיות בארץ) חצי חצי, ושאר הכסף יושקע באגחים צמודי מדד.
הקרנות הכספיות יהיו
קרןזיהוישנהשנתייםשלושחמשMTF מחקה צמודות מדד ממשלתיות 2-5 שניםIL00512168644.76.6 1.34.2iShares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc) IE00B1FZSC478.6 18.1 13.921.4
קרןזיהוישנהשנתייםשלושחמשאיילון כספיתIL00511770094.4 8.4 8.7 8.5iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc)IE00BGSF1X884.819.930.7 22.7
תודה מראש,
יש לי התלבטות לגבי החלק הסולידי של התיק שלי (אגחים), כאשר כרגע תיק ההשקעות שלי מורכב מ 70% מניות ו 30% אגחים ישראלים (חצי שקלי וחצי צמוד).
המטרה של האגחים שלי זה כמובן להיות החלק הסולידי בתיק.
מעבר לזה, לא ברור לגמרי האם אני מתכוון להשתמש בכסף לשם קנית דירה (בעוד שנתיים) או רק לשם החלק הסולידי בתיק.
לכן, אני מעוניין לקבל חוות דעת איך מומלץ להשקיע את הכסף לכל אחד מהתרחישים הללו, והאם בכלל אמור להיות הבדל בין שני המקרים הללו.
מרפרוף באינטרנט ראיתי מגוון כיווני השקעה, בעיקר המלצות על קניה של קרן כספית. האם מומלץ לקנות קרן כספית שקלית או דולרית? האם קרן כספית עדיפה על אגחים? האם אגחים של מדינה ישראל או של ארהב?
במידה ויש לי חשבון ב IB, יש לי עוד אפשרות להשאיר את הכסף בעובר ושב ולקבל 4.3% (נכון לעכשיו).
אני מעלה פה התלבטויות, ואשמח לקבל פידבק לגבי הנכונות שלהן וכל טיפ מעבר.
לגבי חשבון IB, אני חושב שהוא פחות משתלם מקרן כספית מפני שקרן נותנת את הריבית במשק פחות דמי הניהול שלה, שהם נמוכים יותר מ 0.5. ולכן אני חושב שהאופציה הזו פחות טובה לי.
בנוגע לחלוקה בין אגחים לבין קרן כספית: לפי הבנתי קרן כספית ואגחים מגנים עלינו מפני תרחישים שונים מעט. אגחים יותר תנודתיים - כאשר הריבית במשק עולה הם יורדים וכאשר היא יורדת הם עולים. קרנות כספיות צמודות לריבית במשק. לכן, בגלל שאנחנו לא יודעים מה יקרה לריבית, ובגלל שקרן כספית ואגחים עם ״קורלציה שלילית״, אחזקה של שניהם תאזן לנו את החלק הסולידי של התיק. אם הריבית עולה אז הקרן הכספית תעלה והאגחים ירדו. ואם הריבית תרד האגחים יעלו והקרן הכספית תרד.
אולי עדיף להשקיע במקמ על פני קרן כספית? אני חושב שלא, משתי סיבות: קודם כל המיסוי על קרן כספית אטרקטיבי יותר 25 על הרווח הריאלי (בתקופתנו זה לא ימוסה). שנית, קרן כספית לרוב מתפקדת טוב יותר (מסיבות שלא ברורות לי לגמרי).
לגבי הכדאיות של השקעה צמודה דולר אל מול שקל, אני חושב שאי אפשר לדעת מה עדיף ולכן כדאי לשים בשניהם.
במקרה שנשים את כל הכסף צמוד דולר – אם השקל יתחזק נפסיד כסף.
במקרה שנשים את כל הכסף צמוד שקל – אם השקל יחלש נפסיד כסף.
המסקנה המתבקשת היא לפזר את הסיכון בין שקלים לדולרים, כלומר להשקיע חצי בשקלים וחצי בדולר באותה צורה בדיוק.
לגבי באיזה אגחים כדאי להשקיע, אז ברור שכדאי להשקיע באגחים קצרי טווח, והשאלה האם צמודי שקל או צמודי מדד. לפי מה שקרה בשנים האחרונות וגם לאור העובדה שיש אינפלציה גבוה במשק, אין סיבה להחזיק צמוד שקל וכדאי להחזיק רק צמוד מדד.
התוכנית שלי:
להשקיע חצי בשקל חצי בדולר, כל אחד מחולק בין קרן כספית (או אגח קצר טווח בארהב כי זה פחות פופולארי שם בגלל מיסים, וגם בכל מקרה אין לנו את ההטבת מס שקיימת בקרנות כספיות בארץ) חצי חצי, ושאר הכסף יושקע באגחים צמודי מדד.
הקרנות הכספיות יהיו
קרןזיהוישנהשנתייםשלושחמשMTF מחקה צמודות מדד ממשלתיות 2-5 שניםIL00512168644.76.6 1.34.2iShares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc) IE00B1FZSC478.6 18.1 13.921.4
קרןזיהוישנהשנתייםשלושחמשאיילון כספיתIL00511770094.4 8.4 8.7 8.5iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc)IE00BGSF1X884.819.930.7 22.7
תודה מראש,