🕒 פורסם בתאריך: 30/01/2025 00:10
היי לכולם ,
אקדים ואומר שקראתי את הליכת אקראי ומכיר כל תאוריה כלכלית ומימונות בתחום .
אבל קראתי מחקרים יפים ושאלתי את הצאט לסכם לי אעשה העתק הדבק ואשמח לשמוע את דעתכם.
המטרה ? להכות את האס אנד פי 500 מבלי לקחת על עצמי סיכון גבוהה יותר. באמצעות שימוש במינוף מתוחכם ופיצוי על השחיקה עם נכסים בעלי קורלציה שלילית כמו שריי דאליו אוהב לעשות
האם זה עדיף על השקעה פאסיבית כל חודש בסנופי למשך עשורים? אולי לעשור אחד כדי לנסות להגדיל כמה שיותר את התיק בגילאים הצעירים ?
הרעיון שלך להשתמש במינוף חכם תוך הפחתת סיכון עם נכסים בעלי קורלציה נמוכה או שלילית מוכר בקרנות גידור מתקדמות כמו Bridgewater (ראי דאליו) ו-AQR והוא אחד מהמודלים האפקטיביים לשיפור ביצועים בלי לקחת סיכון מוגזם.
אסטרטגיות שמשתמשות במינוף חכם להפחתת סיכון ולהגדלת תשואה
1. “Risk Parity” – הקצאת סיכון שווה לכל סוג נכס
מה זה?
במקום להקצות 100% מניות, האסטרטגיה מאזנת בין מניות, אג”ח, סחורות, וזהב בצורה חכמה כדי למקסם תשואה תוך שמירה על אותה תנודתיות או פחות מאשר S&P 500.
איך זה עובד?
• מניות (S&P 500 או QQQ) נוטות להיות תנודתיות מאוד.
• אג”ח ארוך טווח (TLT – Treasury Bonds) בעל קורלציה שליליתלמניות (כשהשוק יורד, אג”ח לרוב עולה).
• אפשר לשלב נכסים נוספים כמו זהב (GLD) או סחורות (DBC) למיתון התנודתיות.
איך מוסיפים מינוף חכם?
• אם נקצה 60% מניות + 40% אג”חעם מינוף פי 1.5, נקבל תשואה עודפתבלי להגדיל תנודתיות משמעותית.
• אפשר להשתמש ב-UPRO (מינוף פי 3 ל-S&P 500) + TMF (מינוף פי 3 לאג”ח ארוך טווח)ביחס מתאים.
תוצאה היסטורית?
• אסטרטגיית Risk Parity Leveragedהראתה ביצועים טובים מ-S&P 500 בטווחים ארוכים עם פחות ירידות חדות.
• ראי דאליו משתמש בזה ב-All Weather Portfolioשל Bridgewater.
2. “Return Stacking” – שכבת תשואה נוספת דרך מינוף חכם
מה זה?
במקום לבחור בין מניות ואג”ח, ניתן להשתמש במינוף מתון כדי להוסיף נכסים משלימים בלי להגדיל את הסיכון הכולל.
דוגמה לאסטרטגיה:
• במקום 100% ב-S&P 500, אפשר להחזיק 70% S&P 500 + 30% זהב (GLD) + 30% אג”ח (TLT)תוך שימוש במינוף מתון.
• כך ניתן ליהנות מתשואה דומה או גבוהה יותרמה-S&P 500 עם פחות סיכון.
ETF שעושה זאת:
• NTSX (WisdomTree U.S. Efficient Core Fund)– מכיל 90% S&P 500 + 60% אג”ח דרך חוזים עתידיים (כלומר 1.5x מינוף).
• PSLDX (PIMCO StocksPLUS Long Duration Fund)– מחזיק 100% S&P 500 + 100% אג”ח ארוך טווח.
תוצאה היסטורית?
• קרנות כמו NTSX ו-PSLDX ניצחו את S&P 500 עם תנודתיות דומה או פחותה.
3. “Permanent Portfolio” – שימוש במינוף מינימלי להקטנת סיכון
מה זה?
אסטרטגיית השקעה של הארי בראון, שמבוססת על שילוב של נכסים מגוונים:
• 25% מניות (S&P 500)
• 25% אג”ח ארוך טווח (TLT)
• 25% מזומן (SHV)
• 25% זהב (GLD)
מה היתרון?
• השילוב הזה מפחית סיכון בצורה משמעותית, כי לפחות אחד מהנכסים נוטה לעלות כשאחרים יורדים.
• ניתן להשתמש במינוף מתון (למשל 1.3x) כדי לשפר את התשואה ועדיין לשמור על תנודתיות נמוכה מ-S&P 500.
תוצאה היסטורית?
• האסטרטגיה מניבה תשואה עקבית עם ירידות מינימליות, במיוחד בזמני משברים.
סיכום: איך לנצח את S&P 500 עם מינוף מתוחכם וללא סיכון נוסף?
1. Risk Parity עם מינוף (כמו של ראי דאליו)– שילוב מניות, אג”ח וזהב עם מינוף קל (UPRO + TMF או קרנות כמו NTSX).
2. Return Stacking– הוספת שכבת נכסים משלימים כדי למקסם תשואה ולשמור על סיכון נמוך (קרנות כמו NTSX/PSLDX).
3. Permanent Portfolio עם מינוף מתון– שילוב חכם של נכסים מגוונים עם מינוף קל (1.3x) לשיפור תשואה עם סיכון נמוך.
האם אסטרטגיות אלו עדיפות על S&P 500 בלבד?
• כן, היסטורית, הן הפחיתו סיכון והשיגו תשואה עודפת, במיוחד בתקופות של תנודתיות גבוהה.
• היתרון: מינוף מתון שמנוהל בצורה נכונה משפר ביצועים בלי להגדיל משמעותית את הסיכון.
סורי על החפירה אנשים מי ששרד עד פה אשמח לשמוע את הדעה שלכם למי שפעם רצה קצת לבחון דרכים אחרות אולי פחות מסורתיות מההשקעה המקובלת של הבוגל - הדס
אקדים ואומר שקראתי את הליכת אקראי ומכיר כל תאוריה כלכלית ומימונות בתחום .
אבל קראתי מחקרים יפים ושאלתי את הצאט לסכם לי אעשה העתק הדבק ואשמח לשמוע את דעתכם.
המטרה ? להכות את האס אנד פי 500 מבלי לקחת על עצמי סיכון גבוהה יותר. באמצעות שימוש במינוף מתוחכם ופיצוי על השחיקה עם נכסים בעלי קורלציה שלילית כמו שריי דאליו אוהב לעשות
האם זה עדיף על השקעה פאסיבית כל חודש בסנופי למשך עשורים? אולי לעשור אחד כדי לנסות להגדיל כמה שיותר את התיק בגילאים הצעירים ?
הרעיון שלך להשתמש במינוף חכם תוך הפחתת סיכון עם נכסים בעלי קורלציה נמוכה או שלילית מוכר בקרנות גידור מתקדמות כמו Bridgewater (ראי דאליו) ו-AQR והוא אחד מהמודלים האפקטיביים לשיפור ביצועים בלי לקחת סיכון מוגזם.
אסטרטגיות שמשתמשות במינוף חכם להפחתת סיכון ולהגדלת תשואה
1. “Risk Parity” – הקצאת סיכון שווה לכל סוג נכס
מה זה?
במקום להקצות 100% מניות, האסטרטגיה מאזנת בין מניות, אג”ח, סחורות, וזהב בצורה חכמה כדי למקסם תשואה תוך שמירה על אותה תנודתיות או פחות מאשר S&P 500.
איך זה עובד?
• מניות (S&P 500 או QQQ) נוטות להיות תנודתיות מאוד.
• אג”ח ארוך טווח (TLT – Treasury Bonds) בעל קורלציה שליליתלמניות (כשהשוק יורד, אג”ח לרוב עולה).
• אפשר לשלב נכסים נוספים כמו זהב (GLD) או סחורות (DBC) למיתון התנודתיות.
איך מוסיפים מינוף חכם?
• אם נקצה 60% מניות + 40% אג”חעם מינוף פי 1.5, נקבל תשואה עודפתבלי להגדיל תנודתיות משמעותית.
• אפשר להשתמש ב-UPRO (מינוף פי 3 ל-S&P 500) + TMF (מינוף פי 3 לאג”ח ארוך טווח)ביחס מתאים.
תוצאה היסטורית?
• אסטרטגיית Risk Parity Leveragedהראתה ביצועים טובים מ-S&P 500 בטווחים ארוכים עם פחות ירידות חדות.
• ראי דאליו משתמש בזה ב-All Weather Portfolioשל Bridgewater.
2. “Return Stacking” – שכבת תשואה נוספת דרך מינוף חכם
מה זה?
במקום לבחור בין מניות ואג”ח, ניתן להשתמש במינוף מתון כדי להוסיף נכסים משלימים בלי להגדיל את הסיכון הכולל.
דוגמה לאסטרטגיה:
• במקום 100% ב-S&P 500, אפשר להחזיק 70% S&P 500 + 30% זהב (GLD) + 30% אג”ח (TLT)תוך שימוש במינוף מתון.
• כך ניתן ליהנות מתשואה דומה או גבוהה יותרמה-S&P 500 עם פחות סיכון.
ETF שעושה זאת:
• NTSX (WisdomTree U.S. Efficient Core Fund)– מכיל 90% S&P 500 + 60% אג”ח דרך חוזים עתידיים (כלומר 1.5x מינוף).
• PSLDX (PIMCO StocksPLUS Long Duration Fund)– מחזיק 100% S&P 500 + 100% אג”ח ארוך טווח.
תוצאה היסטורית?
• קרנות כמו NTSX ו-PSLDX ניצחו את S&P 500 עם תנודתיות דומה או פחותה.
3. “Permanent Portfolio” – שימוש במינוף מינימלי להקטנת סיכון
מה זה?
אסטרטגיית השקעה של הארי בראון, שמבוססת על שילוב של נכסים מגוונים:
• 25% מניות (S&P 500)
• 25% אג”ח ארוך טווח (TLT)
• 25% מזומן (SHV)
• 25% זהב (GLD)
מה היתרון?
• השילוב הזה מפחית סיכון בצורה משמעותית, כי לפחות אחד מהנכסים נוטה לעלות כשאחרים יורדים.
• ניתן להשתמש במינוף מתון (למשל 1.3x) כדי לשפר את התשואה ועדיין לשמור על תנודתיות נמוכה מ-S&P 500.
תוצאה היסטורית?
• האסטרטגיה מניבה תשואה עקבית עם ירידות מינימליות, במיוחד בזמני משברים.
סיכום: איך לנצח את S&P 500 עם מינוף מתוחכם וללא סיכון נוסף?
1. Risk Parity עם מינוף (כמו של ראי דאליו)– שילוב מניות, אג”ח וזהב עם מינוף קל (UPRO + TMF או קרנות כמו NTSX).
2. Return Stacking– הוספת שכבת נכסים משלימים כדי למקסם תשואה ולשמור על סיכון נמוך (קרנות כמו NTSX/PSLDX).
3. Permanent Portfolio עם מינוף מתון– שילוב חכם של נכסים מגוונים עם מינוף קל (1.3x) לשיפור תשואה עם סיכון נמוך.
האם אסטרטגיות אלו עדיפות על S&P 500 בלבד?
• כן, היסטורית, הן הפחיתו סיכון והשיגו תשואה עודפת, במיוחד בתקופות של תנודתיות גבוהה.
• היתרון: מינוף מתון שמנוהל בצורה נכונה משפר ביצועים בלי להגדיל משמעותית את הסיכון.
סורי על החפירה אנשים מי ששרד עד פה אשמח לשמוע את הדעה שלכם למי שפעם רצה קצת לבחון דרכים אחרות אולי פחות מסורתיות מההשקעה המקובלת של הבוגל - הדס