פרישה חלקית - דילמה לגבי הקצאת נכסים ומיקסום הטבות מס בתיק ההשקעות

🕒 פורסם בתאריך: 05/11/2025 20:14

בת זוגי ואני באמצע שנות החמישים וב-"פרישה חלקית" - עובדים במשרות חלקיות ו-"משלימים הכנסה" מהרווחים בתיק ההשקעות. התיק מחולק 50-50 בין מניות לאג"ח, ואנחנו מושכים רק את הרווחים השוטפים מהחלק המנייתי מתוך מטרה לא להקטין את השווי הכולל של התיק.



הדילמה שיש לי: כדי למקסם הטבות-מס, חלק משמעותי מהרכיב המנייתי נמצא באפיקים פנסיוניים (קופ"ג להשקעה וקרנות השתלמות בניהול עצמי (IRA)). זה אומר שיש שם רווחים יפים - אבל כדי להנות מהטבות-המס אני לא יכול לגעת בהם :( (בנוסף יש גם קרנות פנסיה סולידיות יותר שנותנות "יציבות" לחלק המיועד לפנסיה). לכן, המשיכה השוטפת שלנו היא מהחלקים המנייתיים "החופשיים" (תעודות סל על מדדי מניות), ושם אני נאלץ לנגוס גם בקרן. בסך הכל האחוז המנייתי בתיק נשאר קבוע, אבל מכיוון שבכספים הפנסיוניים התופחים אני לא נוגע - הנכסים המנייתיים "החופשיים" הולכים ומתמעטים.



כתוצאה מזה, בשנים האחרונות החלק הפנסיוני -מנייתי בתיק הלך וגדל, ואילו החלק "החופשי למימוש" - הופך ליותר ויותר אגח"י, עם פחות תשואות שוטפות שיכולות לשמש לנו ל-"השלמת הכנסה".



איך נכון לנהל את ההשקעות כך שמצד אחד - נמקסם את הטבות המס, ומצד שני - יהיו לנו רווחים שוטפים נזילים שניתן להשתמש בהם ? יש משהו שאני מפספס ? מה כדאי לשנות כדי להתנהל בצורה יעילה יותר ?



תודה!