⬅ חזרה לאינדקס

קרן מחקה מדד שווקים מתעוררים מחזיקה אג"ח מדינה? מדוע ולמה?

🕒 פורסם בתאריך: 29/05/2015 01:02
בעודי מחפשת קרן נאמנות מחקה למדד MSCI Emerging Markets שמתי לב שעל אף ההצהרות של הקרנות שX אחוזים משווי הקרן יחשפו למדד האחזקות הן כמעט באופן מוחלט של אג"ח ממשלתי (ישראל) ואג"ח מדינה חו"ל (ארה"ב).



מה הקשר? מה אני מפספסת פה?
🕒 פורסם בתאריך: 29/05/2015 01:36
ההצמדה למדד מתבצעת לעיתים באמצעות חוזים סינטטיים, שזה מוצר ממונף (כלומר מספק חשיפה גדולה פי כמה), ולכן בשביל חשיפה של 100% למדד, רוב הקרן בפועל מושקעת בנכסים נזילים (פקדונות בבנק, אגחים ממשלתיים) ואחוז קטן בחוזים עתידיים על המדד הרלוונטי.