השוואה חישובית בין תיקים מנוהלים להשקעה דרך בית השקעות

🕒 פורסם בתאריך: 14/06/2019 21:11

נכון שאומרים שמסלולים מנוהלים מבצעים פחות טוב מהשקעות פסיביות בטווח הארוך, אבל האם זה באמת גם נכון בארץ?



לדוגמה מסלול כללי באטשולר עם דמי ניהול של 0.9% והתעסקות מינימלית.



נניח שכבר התמחקנו עם הבנק או שהתיק נמצא בבית השקעות, אז העמלות כולל הדמי ניהול של הקרנות הם בערך 0.3-0.4% (תקנו אותי אם אני טועה).



אבל בכל שנה כשנעשה איזון מחדש, נחטוף 25% מס.



בכל פעם שקרן תשנה את הדמי ניהול שלה נצטרך להכנס לדילמה אם לעבור לקרן אחרת ואם כן לחטוף 25% שוב.



בכל פעם שקרן תסגר על דעת עצמה נחטוף 25% מס.



ממה שקראתי כאן בפורום השטויות האלה נפוצות בארצנו הנפלאה.



אז מישהו חישב והשווה באמת תשואות בהתחשב בכל האירועי מס האלה?



יכול להיות שהחישוב שלי לא נכון אבל למשל על 3 שנים, בהנחה שמאזנים 10% מהתיק:





קוד:







((((10*.75) + 10)*.75)+10)*.75 = 17.34375





לעומת 0 מס בתיק המנוהל שזה אחרי 3 שנים יהיה פשוט 30.



אז יש לנו איבוד של 42% מהרווחים, איך זה עדיין פחות מלשלם 0.9% בשנה?